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引领做多动能的方向，答案非常明确：光通信和PCB。一批核心成分股，昨天几乎同步放量走强。这也是深指为什么能够明显强于沪指的一个重要原因。当然资金突然回流AI硬件，背后也有产业叙事的推动，上周GPT-6发布以后，市场讨论热度一直很高；尤其这一次模型训练再次使用了超大规模GPU集群，同时工程能力和Agent能力继续提升；让市场重新确认了一个最朴素、但又最重要的产业逻辑：模型能力继续提升，背后依然离不开算力投入。说得简单一点，就是大家经常讲的“大力出奇迹”。前段时间市场一度担心，随着大模型逐渐进入应用阶段，AI投资会不会从硬件全面转向软件。

但AI应用越强，最终对于光通信、PCB、电源、液冷以及整个数据中心基础设施的需求反而越难绕开。所以GPT-6带来的不仅仅是AIGC应用端的新故事，它同样重新强化了市场对于AI算力需求持续扩张的信心。这也是昨天光通信和PCB能够率先带领科技修复的重要基础。从核心权重到板块成分股，再到首板情绪，基本形成了全面共振。一致性太强以后，第二天最容易出现的就是分歧，所以短期反而要谨慎注意节奏。

昨天下午其实已经给了一个很好的参考；两点前后，光通信冲高遇阻以后，资金并没有离开AI，而是迅速向AIGC、算力租赁、电源等方向回流。虽然这些方向和光通信看起来不是一回事，但背后交易的其实都是同一个GPT-6叙事。

所以今天如果光通信进入分歧，可以重点观察两个方向：

一个是资金会不会继续向AIGC、算力租赁、电源等AI分支轮动；

另一个，则是光通信本身经过一天分歧以后，尾盘有没有资金重新回补。如果两个大哥能够稳住20日线，板块核心又没有出现明显的放量杀跌，那么良性分歧反而比继续加速更加健康。