现在最大的问题不是个股的估值能算到多少，而是市场大环境孕育科技的土壤还有没有？这一波回落建立在急跌普反的基础上又受到外围不确定性的影响本来就很难了，然后量化在这个市场里收割的脚步并没有停歇，那么就难上加难。指数感觉并不会单边的下跌，因为在3800-4000一线已经横盘了大概一年了，这里筹码比较扎实。另一个角度量化的存在本来就有利于指数走震荡，没有明确的利空，指数这里应该倾向于还是震荡。如果说外围利空落地资金会重新聚拢，那么这里跌下来有预期的方向反而是抓牌点。对于后市，等不确定因素落地，再叠加一些新的科技叙事，大科技依旧还有趋势性的机会，市场不炒科技的后果就是和今天一样疯狂的轮动，反而更加让人难以把握。科技里面相对还是看好液冷，整个科技板块各有周期，光模块，pcb这些已经产业放量过了属于10-100，但是液冷由于ru­b­in的量产全系标配，以前是炒概念，现在是真正的0-10。不管是叙事角度还是业绩转折都是科技里的最优解。$强瑞技术(SZ301128)$ $英维克(SZ002837)$ $飞龙股份(SZ002536)$