重磅利好，美股大涨，A股将反弹

1、昨晚美股三大指数集体大涨：道指涨约1.2%标普500涨约1.1%纳指涨约1.4%而且不是单纯金融或者传统行业上涨，科技股重新成为主要推动力。英伟达上涨1.8%，微软上涨2.7%，Meta上涨3%，特斯拉上涨近7%。背后的一个重要原因，是美联储理事沃勒的表态降低了市场对9月继续加息的担忧。与此同时，美国10年期国债收益率回落至约4.77%。这对于全球成长股，尤其是科技股，是一个比较直接的情绪改善。所以今天A股科技方向反弹，是有外围条件支持的。

2、AI方向今晚又出现一个值得关注的变化英伟达宣布计划以约129亿美元收购Hugging Face。这笔交易本身已经足够大，但更值得关注的是背后的逻辑：英伟达正在继续从单纯的GPU芯片公司，往AI模型、AI开发平台和机器人生态延伸。昨晚英伟达上涨1.8%，同时AI相关科技股整体表现较强。这和A股最近出现的液冷服务器、机器人、空间智能其实存在一定的产业逻辑呼应。所以今天如果科技股出现修复，重点不是简单看“AI涨不涨”。而是看：资金到底回到传统AI硬件，还是继续往机器人、具身智能这些新方向扩散。

3、今天最重要的政策线：中小企业“十五五”规划昨天十部门联合印发《促进中小企业发展“十五五”规划》。规划明确提出，到2030年力争将专精特新“小巨人”企业数量提升到2.2万家，并重点支持新能源、新材料、机器人、量子科技、脑机接口、具身智能等战略新兴领域。这个消息今天值得继续观察。因为它不是单纯喊一个产业方向。政策里面还涉及：政府投资基金、银行贷款、资本市场融资、国家中小企业发展基金二期等。说白了，就是希望更多长期资金进入科技型中小企业。所以今天机器人、具身智能、新材料等方向如果出现资金反应，并不完全是短线资金自己找题材，也有政策层面的背景。

4、还有一条消息，今天可能影响科技资金的预期昨晚长江存储IPO审核状态变更为“已问询”。根据公开信息，长江存储2026年一季度营业收入470.42亿元，归母净利润333.79亿元；按相关数据，公司目前已经是全球NAND Flash厂商出货量和销售额排名靠前的企业。这个事情对市场的意义，不只是“一家公司准备上市”。

更重要的是：国产存储产业的资本化进程又往前走了一步。所以今天存储、半导体、国产芯片方向，如果出现资金回流，可以观察是不是和这类产业信息形成共振。

5、今天还有几个值得关注的事件今天的事件比较多。小米将在德国柏林国际电子消费品展览会首次参展，小米18 Fold以及机器人CyberOne也将亮相。另外，深圳证券信息有限公司将发布创业板芯片指数。同时，今天晚上还有一个全球市场都在等的数据：美国8月非农就业数据。按照目前市场预期，8月非农就业人数预计较前月有所恢复，但就业市场整体仍然处于降温状态。这个数据会直接影响市场对美联储9月政策的判断。所以今天A股白天可能先交易：外围科技修复 + 国内科技政策催化。而晚上则要面对：美国非农这个更大的海外变量。

6、今天重点看三个信号① 看量昨天只有1.78万亿，已经是阶段低位。今天如果重新回到1.9万亿甚至2万亿附近，市场信心会明显不一样。但真正恢复信心还需要2.5万亿以上的量能。如果还是继续缩量，那么即便指数反弹，也更像存量资金的局部修复。

② 看科技承接外围科技已经明显转强。所以今天AI硬件、半导体、机器人等方向能不能出现资金回流，非常重要。尤其看昨天已经提前调整的科技方向。

③ 看高位退潮有没有缓和如果高位继续释放风险，同时低位科技接住资金，市场可能正在进行一次新的高低切。如果高位继续跌、低位也接不住，那就说明市场整体风险偏好仍然偏弱。

7、昨晚直播总结：1、目前资金状态属于躺平，既然大资金都躺平，我们有什么理由干活呢？2、高位股退潮，谁强就锤谁，所以当下玩任何品种都不格局。3、周五交易计划，沪指盯3926点，跌破则是30分钟级别调整。4、创业板盯3356点，突破了可以做加法，但如果没有量，还是以超跌反弹对待，低点为止损位。5、CPO、pcb,上次谈了加法之后，处于横盘状态，没有对也没错，站在30分钟级别的角度，出现了30分钟反弹段之后在考虑是否减法的事，若破低就认错，没有出现这2个情况之前耐心等待。