上海多家银行明确，1991 年以前出生的人不能新办理 40 年期个人房贷，如何看待这一标准？其实我之前就聊过这个话题。就房贷的政策变化，一定要结合延迟退休的预期放在一起看。我们可以算一笔现实的账，现在硕士毕业，一切顺利的情况下，步入职场基本就是25岁。如果办30年期限的房贷，放在以前的标准，女性55岁退休，刚好差不多还完，节奏还算匹配。但放到现在就不一样了，25岁工作买房，40年房贷还完的时候人已经65岁。对照现在的退休制度，男性63岁退休，这意味着退休之后，还要接着还两年房贷。更关键的一点，我们这代人的养老处境，和当下已经退休的这一辈完全不同。现在这波老人，整体退休金待遇是高的，可往后看新生人口持续走低，未来养老金的压力会越来越大。拉长房贷周期，绕不开的就是延迟退休这个大背景。靠退休金去偿还房贷，这件事是几乎不可能的。退休之后养老金是用来维持基本生活的，不可能直接拿来抵扣房贷，除非说银行能直接拿退休金抵扣、否则现实层面根本行不通。而且我们这里的社会也不可能让一大批人到老年就背债务。说白了，年轻人的失信名单影响挺大的，而老年人的失信名单，还有啥影响吗？所以房贷相关的调整，不能孤立去解读，要结合延迟退休一起思考。放眼海外不少国家，退休年龄已经推到65岁以上，部分国家甚至来到70岁。以我们未来的老龄化压力，往后退休年龄会走到哪一步，是每个人都需要提前思考的现实问题。而且大家不要简单以为房贷年限拉长就是福利，它本质是把债务压力顺着时间轴往后挪。年轻的时候扛着月供，好不容易熬到本该退休养老的年纪，手上的债务还没结清。一边是退休后收入大幅下滑，一边还要背负几十年的负债，再叠加养老金池子收缩的大环境，中年、老年的容错空间会被压得非常窄。