明天A股热点前瞻：军工继续嗨？还是液冷、PCB接棒？

兄弟们，今天A股全线杀跌，全市场超3900只个股下跌，成交额只有1.79万亿，比昨天缩了2465亿，创了近5个月新低。外围也不消停，日经跌近3%，韩国跌近4%，美债收益率一路飙升，10年期美债都干到4.816%了。

但越是这种普跌行情，越能看出谁是真金不怕火炼。今天军工板块逆势扛旗，PCB、液冷服务器、旅游这些方向也有资金在悄悄布局。明天市场会怎么走？我觉得以下几个方向值得重点关注。

一、军工板块——最强主线，明天继续盯今天全场最靓的仔非军工莫属。地面兵装板块大涨，内蒙一机（600967）2连板，建设工业（002265）、长城军工（601606）双双涨停，北方长龙（301357）涨超13%。国防军工行业主力资金净流入超过22亿，军民融合概念净流入29.5亿。军工这波上涨有扎实的基本面支撑——中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收合计3774.94亿，同比增长18.89%，归母净利润247.72亿，同比增长32.92%。业绩兑现叠加地缘事件催化，这条线的持续性值得高看一眼。

明天关注：内蒙一机（600967） ：军工+机器人双概念，已经2连板，明天有望冲击3板长城军工（601606） ：首板涨停，军工纯正标的，资金关注度高建设工业（002265） ：兵装重组概念，今天强势封板军工ETF国泰（512660）今天成交额环比暴增174%，说明大量资金在借道ETF布局军工，这个信号值得重视。

二、液冷服务器——AI算力的“卖水人”，反复活跃央视财经刚报道，液冷已经成为算力部署的“必选项”，山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已经排到2026年底。这可不是画饼，是实打实的订单。今天液冷概念股表现相当抢眼。集泰股份（002909）3连板，飞龙股份（002536）涨停走出9天3板，全天成交32.6亿，雪人集团（002639）也封死涨停。龙虎榜数据显示，飞龙股份获两家机构合计买入1.03亿，国泰海通武汉紫阳东路营业部更是豪买1.27亿。明天关注：飞龙股份（002536） ：机构+游资联手抢筹，9天3板的人气龙头，明天大概率继续冲集泰股份（002909） ：液冷导热硅油概念，3连板领涨新朋股份（002328） ：晚间公告部分液冷类机柜产品已逐步形成样品订单并批量交付，明天可能有溢价

三、PCB概念——覆铜板涨价+AI需求双驱动PCB板块最近真是涨得让人看不懂。沃特股份（002886）今天又涨停了，9个交易日干了5个板，超22万手封单死死焊在涨停板上。背后逻辑很硬——年内覆铜板龙头已经七次发涨价函，AI算力需求爆发挤占低端产能，高端产品供不应求。高盛预测2028年全球AI服务器PCB市场规模将达到840亿美元，这个赛道空间够大。板块资金面上，电路板概念获得超20亿主力资金净流入。沃特股份今天还上了龙虎榜，开源证券西安西大街买入1.04亿。明天关注：沃特股份（002886） ：PCB龙头，9天5板的人气标杆，明天大概率继续走强杭电股份（603618） ：叠加光纤概念，6天3板山东玻纤（605006） ：4天2板，跟涨PCB行情

四、旅游板块——双节临近，提前炒作中秋国庆双节越来越近，旅游板块已经连续7天上涨，创了3个半月新高。同程旅行数据显示“中秋”“国庆”关键词搜索热度月环比增长116%。今天云南旅游（002059）强势涨停，陕西旅游（603402）、西域旅游（300859）跟涨。这个方向属于典型的节前埋伏逻辑，距离双节还有一段时间，行情应该还没走完。明天重点关注的个股：云南旅游（002059） ：旅游板块龙头，今天涨停国芳集团（601086） ：零售+旅游双概念，已经4连板，短线情绪标杆

五、需要警惕的风险说完了机会，也得泼盆冷水。第一，今天市场连板高度已经降到4板，短线情绪明显降温。神奇制药、一鸣食品竞价跌停，金健米业、青山纸业跌超6%。高位票的亏钱效应在扩散。第二，新赛股份（600540）虽然5连板，但公司还在被证监会立案调查中，晚上又发了风险提示公告。这种票纯属博傻，千万别去接最后一棒。第三，全球国债收益率持续走高，10年期美债升到4.816%，对科技成长股的估值形成压制。中际旭创（300308）今天北向成交额第一达44.79亿，但股价跌了4.29%，主力资金净流出居首。高估值品种短期承压明显。

总结一下：明天最值得关注的还是军工这条主线，内蒙一机、长城军工这些前排品种大概率继续高举高打；液冷服务器和PCB有基本面支撑+资金介入深，反复活跃的确定性较高；旅游板块属于节前埋伏逻辑，可以逢低关注。但整体仓位还是要控制一下，毕竟大盘缩量调整，成交额跌破2万亿，市场风险偏好在下行。燧原科技公告