8.31 没想到房地产连一天都撑不住我真的感觉现在市场资金，抢跑的速度还是太快了。昨天直播聊房地产，因为上周堆出来一大堆地产利好政策，当时我的判断是什么呢？就算实质性改善有限，按照以往 A 股的惯性，好歹反弹撑个两三天。当然还有不少朋友在质疑，感觉房地产这么重磅的政策，怎么就只看两三天的行情？我当时的逻辑是什么吧？这一轮出台的很多政策，本质上更多是缓释风险，利好银行，而不是房地产。但是 A 股老套路大家都懂，一旦有利好消息出来，资金就会借着消息面猛炒一波反弹，专门吸引散户、小白冲进来接盘，所以我判断房地产板块会有脉冲行情，但行情高度先天就有限。但现实走势比我预想的还要极端。因为今天地产直接高开低走，别说我预期的两三天了，连完整一天、甚至半天的行情都扛不住，开盘冲一把直接把追高的人全部埋进去了。就真的是什么吧。现在老登板块的资金根本不给普通投资者反应和上车的时间，利好兑现就是砸盘，博弈越来越内卷。往后看地产板块，还有两个中长期的压制因素。第一个，广州已经在核查个人房屋出租的个税，房东征税的试点已经在推进。后面如果持有房产的成本抬升，租金收益被压缩，大家对房产资产的预期会进一步下调，地产链还会承受压力。第二个就是房产持有相关的税制，大概率不会直接叫房地产税，会换别的形式慢慢落地。这两件事不是马上引爆，但属于长期悬在头上的变量，所以地产这条线，只能边走边观察，不要轻易就反转的大幻想。再有就是有色板块的集体回落。这两个板块前一段时间连续大涨，积累了大量获利盘，然后美国那边一聊通胀，直接就砸盘了，跌的还挺厉害的。但是怎么说呢？大宗商品本身就是这个特性，涨得快，兑现的时候跌得也狠。暴涨之后出现回调，属于正常的情况，不用过度恐慌，也不用急着抄底，继续观察量能变化就好。今天盘面另一个现象，就传统影视板块集体爆发，说白了就是蹭 AI 应用的题材风口。但这里一定要给大家打预防针，不要看到大涨就觉得这里机会巨大。举个例子，中文在线，上一轮炒 AI 应用的时候直接冲到四十多的高位，现在哪怕反弹 20%，绝大多数之前冲进去的人依旧是深套状态，反弹只是解套机会，不一定是新主升浪的机会，这块大家爷也是要注意的。当然有朋友问我如何看业绩这个事。怎么说呢？AI 应用这个赛道，前面我们也聊过，不管国内海外，绝大多数企业现阶段都没有跑通盈利，普遍还在烧钱。所以做这一块，基本面业绩参考意义很小，完完全全就是情绪、资金驱动的题材炒作。参与这个赛道，你就只盯两件事：市场情绪热度、机构资金进出，不要拿业绩估值那套逻辑去硬套。其余板块还是继续看吧。其实最近化工板块表现也蛮好的。供需、成本端都有改善预期。但现实盘面并不买账，但我自己拿的化工标的表现也一般。逻辑归逻辑，股价归股价，还是再看看就好了，就8月份过去后，9月份市场会是什么样呢？我感觉月线还是会收住一个上下影线极长的小阳线或者小阴性，然后继续下去。最后祝大家9月份赚大钱吧。