本周末国内外股市核心消息汇总及利好板块
国际消息：
1、英伟达Q2营收962亿美元同比增106%，下季度指引1080亿美元大超预期，股价大涨8.74%，市值单日增4420亿美元。
2、沃什在杰克逊霍尔演讲释放偏鹰信号，称不需要急于降息，12月降息概率从82.5%降至60.6%。
3、美国"罗斯福"号航母派往中东，美伊关系再度紧张，油价V型反弹。

国内消息
1、央行、金融监管总局联合印发房地产信贷管理意见，个人住房贷款最长期限延长至40年，存量浮动利率房贷可协商调整。地产链系统性松绑，需求端政策力度空前。
2、国家数据局：截至7月底全国智算总规模达245万PFLOPS，20余家算力调度主体入驻监测平台。算力基建订单确定性增强。
3、AI服务器专用高端铜箔2026年需求约2.4万吨同比增260%，建滔积层板年内第七次涨价。铜箔-PCB-算力电源产业链景气度上行。
4、14家央国企发起"数据开放月"，开放超60亿条数据资源，国家数据局探索词元商业模式。
5、医药行业本周主力净流入超212亿，近60日净流入超1067亿，上海江苏创新药纳入医保"双通道"。创新药+CXO估值修复趋势确立。
6、我国首次实现地月双向高速激光通信，标志空间激光通信迈入地月空间。
深空探测、卫星通信产业链催化。

四个利好板块：
1、房地产链（建材/家居/家电）。
核心逻辑：央行、金融监管总局、住建部、证监会几乎同时出手，从需求端到供给端系统性松绑。房贷最长期限延长至40年、收入偿债比例从55%提到60%、预售房贷款等竣工备案再放、二手房"带押过户"全国推行，叠加证监会给房企再融资、发债、REITs、并购重组开绿灯。真正弹性大的是上下游建材、家居、家电，政策落地后业绩最先兑现。
2、算力基建+高端铜箔（PCB/铜箔/液冷）。
核心逻辑：国家数据局披露全国智算总规模达245万PFLOPS，145万PFLOPS纳入国家级监测调度平台。AI服务器专用高端铜箔2026年需求约2.4万吨同比增260%，建滔积层板年内第七次涨价，FR-4覆铜板累计涨幅超100%。阳光电源明后年AIDC相关业务增速可能较高，SST固态变压器已面向市场供货。PCB板块周五已先动，生益科技主力净流入11亿。
3、创新药+CXO（医疗服务/生物药）。
核心逻辑：医药行业本周主力净流入超212亿，近60日净流入超1067亿，趋势性加仓明确。上海、江苏创新药纳入医保"双通道"管理，估值仍在历史低位，中报窗口期CXO龙头业绩能兑现，海外订单回暖逻辑通顺。周五博腾股份、百普赛斯等十多只涨停，医疗服务盘中飙6%创两年新高。
4、数据要素（数据标注/数据交易）。
核心逻辑：14家央国企发起"数据开放月"，开放超60亿条高价值数据资源，覆盖电力、油气管网、物流等十余个行业。国家数据局在32个城市布局新一批数据标注先行先试，探索词元增值订阅、按效付费等商业模式。数据要素相关学科专业本硕博贯通培养机制建立，产业生态加速完善。

周末利好已部分反映在周五A股放量普涨中，周一开盘需观察资金承接力度，避免追高。