周末杂谈：从筹码变化看板块动向，解答大家最关心的几大板块最近不少粉丝在评论区留言，询问各个板块后续走势，纠结手里持仓能不能继续拿、要不要补仓。之前只是文字简单回复，讲得不够直观，今天结合筹码分布逻辑再梳理一遍，大家也可以对照这套思路，自行研判手上的个股。1、创新药板块回顾走势，去年8月板块见到阶段高点，底部七到八成筹码全部上移至高位区间，筹码大规模转移，也是板块由强转弱的核心信号。看7月17日周线筹码，筹码区间集中在7月低点至去年8月高点之间。再看当下周线筹码，对比7月，低位筹码已经明显松动减少，筹码重心堆积在当前收盘价和前两轮高点之间，上方套牢压力很重。即便上周海外创新药重磅利好落地，部分标的单日暴涨一倍以上，板块冲高也仅仅摸到前期高点就快速回落。足以说明，没有新的强力催化，创新药短期很难突破前高，还需要时间充分消化上方套牢筹码。2、AI应用板块这是今年新崛起的板块，前期高位震荡之后开启持续回调。阶段高位的时候，筹码大量堆积在顶部平台。经过一轮下跌，最顶部的筹码已经基本消化完毕，但4‑5月平台的套牢筹码依旧没有完全出清。当前绝大多数筹码集中在794点附近，只有放量有效突破794点，板块才能够打开向上空间。现阶段以区间震荡磨盘为主，操作上可以逢低分批补仓。3、光通信板块回看6月25日的阶段高点，后续筹码分布图可以看到，底部原始筹码基本消失，代表低位筹码大量兑现离场，这也是板块开启调整的根源。目前上方依旧留存不少套牢筹码，还需要在当前位置反复震荡打磨。另外板块内部分化要重点留意，不少龙头业绩高度依赖出口，尤其对美出口占比高的标的尽量规避。优先选择以内需为主、出口其他地区的优质标的，逢低布局。4、存储芯片概念整体走势、筹码演变逻辑和光通信十分接近，同样需要时间消化上方的高位套牢盘。但两者也存在两点关键区别：第一，存储芯片业绩基本面更占优，整体市盈率更低，同时自带强周期属性；第二，国产替代逻辑很硬，不存在对美出口的制约。如果这一轮产业周期能够延续，今年下半年到明年，存储芯片的整体表现大概率会优于光通信，适合逢低补仓。如果光通信、存储芯片能够在当前位置持续震荡磨盘一个月，九成筹码会收敛集中，形成筹码单峰密集形态。到这个位置就会迎来关键方向选择，无论向上突破还是向下破位，都会具备很强的爆发力。届时需要结合大盘环境，再叠加各自基本面去判断。个人主观感受，存储芯片的安全边际相对更高。