今天，A股探底回升，实现V型反转。登板块走了普涨反弹；科技这边早盘弱，午后液冷、PCB上游材料、CPO走了弱反弹；宇树今天没有继续下跌，给了机器人概念一个喘息机会，也走了小反弹。

核心还是量化主导的轮动套利，日内没有主线，都是散漫轮动；午后韩股翻红，道指期货小幅拉升，所以有资金提前拿小部分科技筹码博弈明天反弹。

成交量方面，继续萎缩1769亿，总成交量来到1.83万亿；市场想要出现反弹拐点通常有几种情况，一是缩量到极致，失去卖盘后资金进场抄底；二是连续下跌跌出性价比，于是资金入场拿筹码；三是利好刺激，来个反弹给场外看到赚钱机会跟风进场。目前看，市场有机会走第一种情况，希望会是如此，因为明天开始进入变盘节点了，看看能不能出现好转。所谓地量见地价，就是这个意思，甚至往往地量次日就开始大阳线反弹，并且是带持续性的反弹。数据结构上看，前三轮A股调整行情中指数高点最大量能萎缩到低点的平均缩幅是45%左右；本轮全市场成交额于6月下旬达到最高3.73万亿，今天成交额已经缩至1.83万亿（49%），如果按45%计算，那么大概是1.7万亿。所以这里值得关注一下，只要底部出现放量反弹，那就是拐点信号，就盯着量能的变化就行了。如果还是缩量反弹，那么隔日大概率又会转向调整。

方向上，核心还是CPO、NPO、磷化铟、PCB上游材料、半导体设备材料、反日概念等。

可能有些人还会继续等后天早上英伟达的Q2季报；但如果今晚美股反弹，明早韩股也反弹，那大概率会有资金提前拿先手了；且真正的底部通常都是大部人不看好的位置；甚至到了反弹时还是犹犹豫豫不想进场，直到涨上来了才知道是底部。现在的情绪氛围非常类似。所以接下来就算下跌，也可以低吸博弈一下了。

目前美股盘前已经在反弹了，道指期货也拉升了；主要是消息面上传某东地区局势那边开始缓和了；这样的话利空石油、天然气、煤炭。

科技是缩容炒作，已经非常明显了；包括今天，午后反弹的就只有小分支；所以后续要注意仅留意辨识度高有资金参与的核心股。

CPO、NPO；这里天孚通信、太辰光、东田微、仕佳光子、优迅股份、炬光科技等。磷化铟，云南锗业、光智科技、有研新材；PCB上游材料这边华正新材、生益科技、南亚新材、金安国纪、联瑞新材、国际复材、科翔股份等。

半导体设备材料；昨天拉升今天低开低走，昨晚讲了不能高开就是低于预期要及时兑现；今天市场资金也都是这个玩法，还是量化为主；但后续还是看好的，拓荆科技、中微公司、长川科技、盛美上海；正帆科技、有研硅、雅克科技、江丰电子、珂玛科技等。

有色；昨晚美债收益率大幅回落，所以黄金白银大幅回落，于是今天领跌；我们说了，这里有色板块跟风国际贵金属，于美债收益率最相关，美债收益率涨则有色涨；很多人担忧美债收益率，现在看无需担忧，人家自有方法。

消费；都是垃圾小票在涨；今天老登板块虽然反弹，但每次都是缩量的，说明只是量化套利，是科技回调时的过渡品；如果真的看好，那就该不断放量上涨了。盘后泸州老窖公布业绩，大幅下滑，消费行业依旧低迷。当然，很多人在吹困境反转的预期了，但困境反转貌似这么多年一直在玩但一直没成功过。类似于房地产，从疫情阶段就炒了好几波困境反转了，那行业有反转吗？

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