半导体新一轮涨价潮来袭，板块是否迎来反转契机？

下半年半导体行业，新一轮涨价周期已经悄然启动，海内外多家芯片厂商陆续发布调价通知。

国内方面：卓胜微宣布9月1日射频芯片全线涨价；国民技术部分MCU单片机上调10%‑20%。海外大厂跟进调价：意法半导体将于8月23日开启第三次提价，亚德诺9月13日执行第二轮涨价。

涨价品类持续扩散，MCU、射频芯片、功率半导体、模拟芯片、存储、被动元件均覆盖在内。

本轮涨价的核心逻辑：晶圆厂将大量成熟制程产能倾斜至高利润的AI芯片，导致消费、工业类芯片产能供给收缩。再叠加原材料成本抬升、国产替代订单持续增长，普通芯片供需偏紧，推动企业上调产品售价。

拥有调价能力的企业，有望直接带动毛利率改善。但市场仍存有顾虑，担忧海外算力设备资本开支收缩，板块很难普涨齐升。

行情分化会比较明显：MCU、射频、功率等成熟制程芯片，主要由涨价逻辑驱动；光模块、高端存储，更多要看海外客户的采购需求，两大方向后续走势或将走出明显分化。