今天大家讨论最多的是长江存储，一季度净利润高达330亿，超过了长鑫存储263亿。上市后又是一家3万亿的公司，4万亿也不是梦！

以前茅台市值2万亿，大家觉得匪夷所思。现在长鑫市值4万亿，茅台就成小弟了！后面还有长江存储、上海微电子、智普、deepseek，甚至可能字节，茅台A股市值前10可能都难保了。

这就是时代的趋势，现在我们经济结构变了，核心科技+高端制造才是未来，股王自然也应该是科技股了。目前A股科技板块市值占比超过3成，我觉得科技还有提升空间，等一堆巨头上市后，明年“含科量”可以再翻一翻，你们说呢？

以前我们总说A股科技股不赚钱，只会讲故事。但现在确实出了一批赚钱的科技龙头，宁德时代，半年利润432.84亿元；工业富联，半年利润237.40亿元；中际旭创，半年利润136.51亿元；更别说长鑫、长江了，两家巨头今年合计净利润可能超过3000亿！

而且，这种局面不会是昙花一现，也不是单纯的炒作。而是因为经济发展已经到了新周期，传统行业进入下行周期，内卷+利润不断负增长；新兴行业进入上行周期，需求+利润不断增长！

但砚书也要提醒，国产科技产业突破是大好事，但不等于你在股市买入就赚钱。比如长鑫科技，上市就3万多亿市值，买入到现在赚的并不多；宇树科技更惨了，上市就顶到4400亿市值，买入的最多要亏接近40%。

况且有了小甜甜，谁要炒牛夫人。长鑫上市后，兆易、江波龙这些资金不愿意炒了；宇树上市大跌，其它人形机器人也跟着跌！所以，科技巨头上市自己风光，但会分流市场资金，对其它个股的流动性、对整个A股的承接都是一种压力！

还有一个不得不说的担心，就是长鑫长江、中际旭创都是偏周期性龙头；他们业绩爆炸是周期涨价的结果，不属于企业护城河，周期过了价值要面临回归！所以，这一轮科技长牛能立得住吗？大A能不能像美股一样，成为一个真正的科技市，后面还是要被考验的。

最后，我们要相信国产自主可控，相信科技牛。但不需要无脑信，更不要无脑买那些市场情绪拉满，完全脱离基本面的公司！盈利几个亿炒到千亿市值，盈利小几十亿炒到万亿市值。再大的时代的红利，再大的AI红利，长期也撑不起这个估值啊。