美股全线走弱！唯独存储、光通信逆势大涨

隔夜美股整体偏弱，三大指数集体收跌，科技巨头多数回调，特斯拉大跌超3%。但市场出现明显结构性分化，存储芯片、光通信赛道逆势走强，走出独立行情。

存储板块全线爆发，SK海力士大涨超5%，希捷、闪迪、西部数据同步走高。核心逻辑很扎实，SK海力士巨额股份回购落地，叠加行业存储荒持续，AI算力爆发带动HBM、高端存储需求持续紧缺，原厂控产保价、产能优先供给AI服务器，行业涨价周期持续兑现。

光通信板块同步联动走强，应用光电、Lumentum等标的纷纷拉升，契合近期CPO、光互连技术迭代利好，AI硬件产业链资金抱团明显。

外围利空持续扰动市场，美债回购利好彻底失效，长端美债收益率再度反弹走高，叠加油价大涨超2%，通胀担忧升温，压制整体市场风险偏好。黄金小幅回落，中概股普遍走弱，阿里、网易业绩落地后资金兑现离场。

整体来看，当前资金正在高低切换，摒弃高位情绪题材，回流业绩确定性强、周期向上的AI硬件赛道。

对于A股而言，今晚海外存储、CPO持续走强，将直接带动明日相关产业链修复，重点关注存储芯片、光通信、HBM方向的低吸机会。