光学光电子&通信｜12家产业链代表性企业深度梳理

AI算力浪潮之下，高速光互联、CPO技术持续迭代，光通信整条产业链迎来景气上行。从光芯片、光器件、光模块，再到交换机、光纤光缆，梳理赛道内12家核心代表企业。

1、中际旭创（300308）全球高速光模块龙头，AI算力光互联核心供应商。深度布局硅光与CPO技术，800G产品持续放量，1.6T已经进入规模导入周期，卡位数据中心带宽升级关键节点。AI集群带宽需求爆发，CPO是破解传统光模块功耗、密度瓶颈的重要路线，公司凭借高速产品积累，叠加海外云厂商深度合作，竞争优势突出。

2、新易盛（300502）高速数通光模块核心厂商，成长高度绑定海外AI数据中心扩张。作为海外头部客户核心供货方，800G产品稳步放量，1.6T产品进入新一轮升级导入周期，海外渠道优势显著，充分受益全球算力建设。

3、天孚通信（300394）CPO上游“卖铲人”，全球光器件综合解决方案龙头。主营光引擎、FAU光纤阵列、透镜等高精密无源组件，属于CPO模块的关键零部件。800G‑1.6T向CPO迭代，对器件精度、集成度要求大幅抬升，上游器件价值量持续提升。公司已经切入英伟达CPO交换机供应链，供应激光器模块子组件。

4、工业富联（601138）AI基础设施系统级制造龙头，业务从AI服务器延伸至高速网络、CPO交换机集成。既是AI服务器机柜主力供应商，数据中心高速网络业务高速增长，800G以上交换机出货保持高增速。已经完成CPO全光交换机样机交付，持续推进下一代高速网络产品落地。

5、源杰科技（688498）国内高速光芯片领军企业，深耕激光器芯片自研与产业化。高速光芯片是光通信壁垒最高、国产化率最低的环节。10G激光器芯片全球份额靠前，25G/50G DFB实现批量出货，积极布局硅光CW激光器赛道，国产替代空间广阔。

6、光迅科技（002281）国内稀缺实现「光芯片‑光器件‑光模块」全产业链布局的企业。垂直一体化带来成本、技术协同以及供应链安全优势。传统光模块、器件实力扎实，同步推进NPO近封装、CPO下一代光互联技术研发。

7、仕佳光子（688313）同时具备有源、无源光芯片IDM一体化能力。PLC分路器、AWG阵列波导光栅芯片全球竞争力较强。CPO所需高通道FAU光纤阵列等无源关键组件已经实现小批量出货，2026上半年业绩实现超预期增长。

8、光库科技（300620）薄膜铌酸锂调制器核心标的。铌酸锂调制器是800G及以上速率光模块、CPO架构里面的核心信号调制器件，技术壁垒极高。公司深耕该赛道，深度绑定下游头部客户，充分受益高速光模块迭代。

9、长飞光纤（601869）全球光纤光缆龙头，光纤预制棒、光纤、光缆多项产品市占率常年全球第一。AI算力带动数据中心内部、跨数据中心互联需求爆发，高端G.654E超低损耗光纤、空芯光纤迎来量价齐升机遇。

10、亨通光电（600487）光通信+海缆双轮驱动，海底光缆系统建设具备全球竞争力，打破海外厂商垄断，同时传统光通信业务基本盘稳固，充分受益全球算力网络建设。

11、茂莱光学（688502）高端精密光学器件制造企业，产品覆盖半导体检测、ARVR、激光雷达。AI算力升级，倒逼光互连系统光学元器件精度标准不断提高。公司设立子公司切入光电子制造，前瞻布局算力带来新增量，合作KLA、Meta等海外巨头，技术实力达到国际水准。

12、太辰光（300570）高密度光连接细分龙头，主打MPO/MTP光纤连接器、光纤柔性板。即便CPO实现芯片与光引擎共封装，模块对外光纤互联依旧离不开高可靠高密度连接器。AI服务器、交换机端口密度持续提升，高密度连接方案需求持续扩容。以上全部基于公开产业资料整理，不构成任何投资建议。赛道存在技术迭代、海外需求不及预期等风险。