单季砸676亿！阿里资本开支暴涨75%，算力赛道再添一把火

阿里这季度又“撒钱”了！资本开支砸了676.78亿，同比暴增75%。
钱往哪烧了？基本全砸在AI基础设施上。
扩张背后三层推手：AI智能体爆发带来海量算力需求、服务器CPU采购量大幅提升，叠加各类芯片组件的价格上涨。
说白了，互联网大厂的算力军备竞赛还在疯狂加码。
不光是阿里，腾讯前脚也刚砸完一波。几家头部云厂商抢着掏钱买硬件，整条算力产业链的景气度直接被拉高。
落到A股，盯紧三条线：
1. AI服务器和高速交换机——大规模集群扩容，服务器、交换机采购需求持续释放，整机和网通设备厂最先吃到订单红利。
2. 液冷、供电、光模块——机柜功耗越飙越高，液冷散热、高压供电、高速光模块，每一轮算力扩建都少不了它们，属于“卖铲子”的稳当生意。
3. 智算IDC服务商——算力集群越铺越大，高功率机柜租赁需求只增不减，手里有资源、有客户的IDC厂商最受益。
大厂真金白银往里砸，赛道景气度没话说。但行情从来不会直线往上冲，重点跟踪后续招标落地的节奏，切忌看见数据暴涨就无脑追！