【国联民生计算机】强call智谱、MiniMax回调黄金坑：国模当自强❗️❗️

今日受到BBG报道Anthropic 7月ARR指引不及预期影响（Miss 20%），智谱/MiniMax也因此一度回调近20%，我们认为这是显著的恐慌盘出清，当前时点即为模型厂的黄金坑，大模型作为中美。
智谱：GLM5.3即将全面上线成功斩杀Opus 4.8，大参数模型训练一切正常。
MiniMax：H3超预期发布给予多模态200e美金估值垫，把握3T大参数版本发布跨越DS斩杀线带来的估值回归机遇。
❗️❗️最好的叙事逻辑：中国顶级开源模型+算力租赁=AI产业量价齐升的商业化黄金期❗️❗️
联系人：国联民生计算机吕伟/白青瑞