ST文峰（601010）于8月18日发布公告，就上海证券交易所此前下发的2025年年度报告信息披露监管问询函中的部分问题进行了回复。公司表示，部分问题尚需进一步落实，将继续履行信息披露义务。此次回复主要涉及货币资金与短期借款匹配性、长期股权投资合理性、应收账款及其他应收款减值计提等核心问题，并获得了年审会计师大信会计师事务所的核查认可。

在货币资金及短期借款方面，公司披露了期末货币资金的主要存放情况，涉及多家银行的一般存款账户、基本存款账户及银承保证金户，期末余额合计5.55亿元。公司解释称，2025年经营活动现金流入月均6.17亿元，流出月均6.12亿元，资金流动性要求高，大额资金账户签有协定存款协议，适时购买低风险理财产品。2025年银行协定存款利率在0.1%-0.55%之间，活期利率0.05%-0.1%，全年利息收入150.09万元，占期末货币资金余额比例为0.27%，与货币资金规模匹配。同时，公司近年来将更多货币资金用于购买交易性金融资产以提高使用效率，2025年末交易性金融资产达4.19亿元。

短期借款方面，2025年末余额为0.70亿元，均为信用借款，主要是国内信用证和银行承兑汇票贴现。其中，兴业银行4970万元，利率2.65%；农业银行2000万元，利率0.93%，资金用途均为补充流动资金。公司表示，近年来主营业务收入及经营活动现金流逐年下降，2023年至2025年经营活动现金流量净额分别为6.83亿元、3.03亿元、0.60亿元，通过贴现融资补充短期营运资金是为平衡资金成本和流动性需求。

针对控股股东高比例质押（87.53%）及冻结（12.47%）的情况，公司明确表示不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情形。尽管与控股股东存在在同一家银行开展存贷业务的情况，但控股股东的银行授信基于其自身信用及经营状况，且设置了充分担保措施，不存在应披露而未披露的潜在资金占用或权利受限情形。

长期股权投资方面，公司对巴特米食品科技(北京)有限公司的投资情况进行了说明。该笔投资发生于2020年，金额1000万元，持股23%。由于巴特米2024年销售业绩大幅下滑，各项经营指标萎缩，截至2024年末权益资产价值仅为7503.18元，公司据此计提减值准备504.65万元，本次减值计提后账面价值已基本反映其实际可收回价值。

关于2025年新增对港能智慧能源(湛江)有限公司的5000万元长期股权投资，公司称港能智慧主营生物质发热、发电，核心产品为蒸汽，投资目的是通过战略布局拓展业务版图。该公司目前尚处于建设期，2023年至2025年净利润分别为-105万元、-21万元、-240万元，2025年末总资产7728万元，净资产6133万元。公司强调，上述两项投资的资金均不存在流向控股股东、实际控制人及其关联方的情况。

应收账款方面，2025年末账面余额2018.00万元，坏账准备余额949.24万元。公司披露了期末应收账款前五大客户情况，其中张家港青禾置业有限公司（历史关联方）期末余额328.59万元，占比16.28%，已全额计提减值，主要原因是对方有被限制高消费记录且多年催收未果。其他单项计提坏账准备的往来单位还包括南通和融置业有限公司（关联方）、南通凯亚信息科技有限公司等，均因对方无力偿付或诉讼后未执行等原因预计无法收回。对于3年以上长账龄应收账款，公司列示了主要客户名称、关联关系及形成原因，并称减值计提充分。

其他应收款方面，2025年末账面余额0.60亿元，坏账准备余额0.31亿元。期末余额前五名中，北京舒怡健康管理有限公司（1000万元）、河南鲜易购电子商务有限公司（763.92万元）、上海祺荣酒吧有限公司（449.94万元）均已全额计提坏账准备。主要原因包括投资转往来后对方未完成回购、预付货款后未发货且诉讼执行终本、拖欠房租及补偿金且无力偿付等。公司表示，相关款项不存在流向控股股东、实际控制人及其关联方的情况，且对3年以上其他应收款已采取包括诉讼在内的有效催款措施。

年审会计师对公司的回复内容进行了核查，认为公司利息收入和货币资金规模相匹配，短期借款具有合理性，对巴特米的减值计提合理，未发现相关投资资金流向关联方；同时，应收账款及其他应收款的减值计提及时充分，未发现资金被关联方非经营性占用的情形。