1938年4月，八路军三大主力向河北、山东平原地区战略挺进，开辟平原游击战场；新四军各部依托山地、河湖港汊开展敌后游击战，人民抗日武装迎来快速发展时期 。截至10月，八路军、新四军同日伪军作战1600余次，毙伤俘敌5.4万余人；八路军发展至15.6万人，新四军2.5万人，各抗日根据地总人口达到5000万以上 。

5月19日，徐州沦陷 。5月26日‑6月3日，毛泽东在延安抗日战争研究会上发表《论持久战》讲演，科学驳斥“亡国论”与“速胜论”，阐明抗日战争将经过防御、相持、反攻三个阶段，指明持久抗战、人民战争的胜利道路，成为指导全国抗战的纲领性文献 。