通信、电子、医药生物三大板块合计获得超220亿元净流入，资金涌入逻辑清晰：

利空缓和，情绪修复：上周光模块板块因美国FCC限制传闻大跌，但8月11日网传政策落地比预期温和（“大范围限制”调整为“小幅收紧准入认证”），海外大厂联合反对强化了这一判断，中际旭创、新易盛午后走出“深V”反弹。

从整体资金面看，上周杠杆资金时隔一月重新转为净流入，南向资金也重回净流入，市场并不缺钱。但北向资金（沪股通）净流出约81亿元，融资融券净流出约44亿元，显示“聪明钱”在主动调仓而非撤离。市场正处于成长赛道修复与存量博弈并存的阶段，资金从高拥挤的旧主线流向更具想象空间的新方向。