20260611复盘

宏观：1. 特朗普：美国将于11日晚对伊朗进行重创，将占领哈尔克岛和其他石油基础设施，完全控制伊朗的石油和天然气市场。2. 伊朗对所有船只关闭霍尔木兹海峡。3. 日本“新型军国主义“已成现实威胁。

人工智能：1. 路透：中国对磷化铟的出想第一时间看最新热点消息的，可以观看维信攻众号《信息汇报最新》口管制导致供应链紧张，威胁AI数据中心建设。2. 台系 PCB 厂商 5 月营收同步大增。3. OpenAI 正在考虑大幅下调用户价格。4. 昇腾950DT原计划Q4上线，现提前至今年8月上线华为云。5. 谷歌因产能紧张，考虑将三星纳入未来AI芯片制造环节。6. 甲骨文季度资本支出高于预期，引发投资者对该盈利能力的担忧。7. 卖方：CCL产业超高景气度，目前完全属于卖方市场，几乎按单议价。8. 传闻两个光模块龙头都中报低于乐观预期。9. 汽车供应链的闲置产能，正在变成美国最稀缺的电力资产。10. BOFA 上调中际旭创至 1650。

半导体：1. SK海力士多家设备一级供应商已提出3%—4%的涨价要求。2. SK海力士已完成375层3D NAND闪存的生产验证工作，眼下正推进产线落地，此次迭代使用钼材料替代传统钨材料制作字线。3. SEMI：Q1全球半导体设备销售额365亿美元 同比增14%创新高。4. 台积电3nm月产能增至17.5万片仍无法满足AI芯片需求 考虑涨价最高15%。

有色：1. 6月上半月多项钨原料价格较5月下半月大幅上调。2. BHP面临‘历史性’罢工。3. 据传由多家期现商联手成立了“库存联盟”，今日发布第一期碳酸锂库存数据显示环比去库5752吨。SMM库存数据发布显示小样本去库857吨，大样本去库1312吨。4. 硫磺价格上涨带动黄磷价格突破3.3万元。

市场相关：以美股前15大型IPO样本为观察对象：标普500在上市日胜率为53.3%，平均涨跌幅为0.25%，说明大型IPO落地本身并不必然对应指数承压。

策略观察：1. 今日成交25520亿，缩量672亿。今天抛压大一些，创业板打到下沿附近，不过也拉起来了，尾盘看到小部分资金博弈明天反弹，也确实该稳住这个位置，毕竟这周调整了一周，就等压制因素落地后看看方向选择，没什么新增量信息的情况下，跌到下沿捞问题不大。2. 板块方面，有色（钨、锂、锗业为主）、建材（pcb上游）和家电（随机一个低位抗跌）领涨。连续调整，没有一个一级行业指数是好的，但看半导体设备etf是不错的。 3. 题材方面，涨价线今天强度就剩下最核心的六氟化钨，整个对日替代线都被资金卷到，各种半导体材料都涨了，工业气体、靶材、光刻胶、电子特气、封装材料。ccl，mlcc，硅片，光纤的核心票还算强势。核心缩圈时候机会挺容易判断，但也无法一直这么下去，小周期能做多久做多久吧。