8月10日｜A股午评

早盘市场走出明显分化行情，沪指守住红盘，创业板、深成指承压调整，高低切换特征十分突出。截至午间收盘：沪指3947.91点，+0.20%；深证成指‑1.13%；创业板指‑2.18%；半日两市成交1.75万亿，量能维持高位，全市场超3400家个股上涨，呈现指数分化、小票活跃的格局。

盘面板块

高位算力硬件集体回调，光模块、CPO、PCB、通信设备领跌，前期反弹较多的科技成长出现短线获利兑现，不少标的盘中大幅下挫，资金短期从高波动科技赛道撤离避险。资金涌向防御+消费医药方向：创新药、CRO、医药商业全面爆发，多只个股涨停；食品饮料、白酒、养殖、煤炭油气、地产链同步走强；电网设备、军工、AI医疗轮动拉升，避险资金扎堆业绩稳健板块。

盘面逻辑

上周科技连续反弹之后，短线获利盘集中了结，市场开启一轮风格切换。并不是科技逻辑消失，而是连续反弹之后进入震荡消化阶段；资金暂时从高位硬件流出，流向位置更低、业绩确定性更强的医药、消费。黄白线明显分化，小盘股整体活跃度要好于大权重成长股。

午后思路

1、短期不要追高已经爆发的医药防御板块，避免日内追涨被套；2、算力、存储、光通信这一类硬科技，目前属于超涨之后的回踩阶段，不盲目割肉，也不要立刻重仓抄底，先观察回踩支撑力度；3、仓位保持均衡，一部分ETF布局医药、消费、券商，科技方向等待回踩企稳之后再分批低吸，不频繁追涨杀跌。

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