光通信盘前又嗨了！今晚美股光通信板块盘前继续走强，Coherent涨近5%，Lumentum涨3.5%，迈威尔、康宁涨近3%，前几天英伟达刚官宣CPO步入量产，这把火烧到现在还没熄，资金沿着光通信产业链一路追，逻辑已经很清晰，CPO从实验室走进数据中心，意味着光模块的单价和毛利都在往上走，不是简单的“出货量增加”，而是“单台价值量提升”，这对产业链的利润弹性是质的改变。高盛刚把AI服务器PCB市场规模看到2028年840亿美元，光通信的景气度也在同步拉满，板块涨了这么多，有分歧是正常的，但产业趋势确认度越高，分歧约明显，光通信这条线，CPO量产只是一个开始，真正的大规模部署还没到，未来整个AI数据中心将从电互联走向光互联。