外围行情速览，下周科技方向定调

隔夜美股科技板块明显分化：光通信全线大涨，多只核心标的涨幅超10%；存储板块集体大跌，海外大厂普遍回撤超5%。

受外围联动影响，下周A股科技会继续分化。光模块、CPO受益美股大涨，情绪偏强，但谨防高开兑现，重点看早盘承接。存储、HBM短期受外盘拖累承压，属于情绪回调，中长期国产替代逻辑不变，无需恐慌割肉。

目前市场仍是存量轮动、节奏极快，不追高开、只做回踩是最优策略。整体来看，光通信下周行情相对占优。