国产崛起牛味渐浓，有色科技比翼齐飞。

A股叙事逻辑在反转，我们怀疑接下来会有一轮新的牛市行情，这一轮我想叫他国产崛起牛。其原因是：

首先，硬核科技公司崛起，奠定了国产科技在世界地位质的提升，长鑫拒绝苹果压价供货，宇树发行定价150.80，远超市场初期预估的105左右，三星和海力士测试中微公司芯片设备等等，A股科技的叙事逻辑在转变，不仅仅是国产替代，更要成为世界引领者。

其次，大盘罕见三连阳，新一轮牛市跃跃欲试，大盘最近三天上涨120点，上次这么猛还是去年的6月23日，自那之后A股走出2个多月的科技大牛，接下来就是长达一年的3800到4250点之间顶部震荡，历史不会简单的重复，但是会压着相似的韵脚。

最后，有色和科技会支撑这轮新的行情，科技发展离不开有色，国产崛起只会加大对有色尤其是战略金属的需求量，国产科技崛起是这轮行情的底色，科技和有色两者缺一不可。

其后市操作策略：

第一，有色配置这块，铜、铝和稀土为主，钨钼等算力金属为辅。

第二，科技软硬件平分配置，科技硬件这块，主要看扩产逻辑受益的上游半导体设备和材料端；软件这块，主要看AI应用和游戏。

第三，总仓位控制在7成，有色可以配置在3成，科技软件和硬件各配置两成，剩下的三成应对盘中震荡，因为手有余粮心不慌。