A股半日缩量752亿AI赛道极致反差：存储抢疯、光模块隐忧来袭当前AI科技板块出现极致结构性分化，上下游景气度彻底反转，市场轮动逻辑已然清晰。现阶段存储芯片供需极度紧张，业内多家AI企业真实现状就是“跪求存储产能”。随着AI大模型迭代、算力服务器持续上量，企业级SSD、高端存储颗粒、AI端侧存储需求全面爆发。叠加行业前期库存出清完毕，叠加国产替代加速推进，存储产业链缺货、紧供需格局持续强化，业绩确定性极强，成为当前科技赛道最硬核主线。与之形成鲜明对比的是，此前持续强势的光模块赛道，鬼故事悄然落地。美股光模块厂商AAOI最新财报释放重磅利空，公司官宣产能扩产10倍，远期供给迎来爆炸式增长。市场核心担忧彻底兑现：光模块当下需求虽有支撑，但上游产能扩张速度，已远远超过下游算力需求增速。未来行业大概率进入严重供过于求的局面，内卷降价、毛利率下滑将成为常态，彻底终结此前的高估值、高增长行情。一边是存储供不应求、持续紧缺、业绩落地；一边是光模块产能泛滥、预期走弱、估值承压。一强一弱的鲜明反差，直接指引当下资金方向：高位光模块资金持续避险流出，低位超跌、供需反转的存储产业链，正在承接主流资金回流，新一轮结构性行情正式开启。⚠️本文仅为盘面逻辑分析，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎

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