借助今年产能扩充以及中低端DRAM价格大涨，长鑫存储的全球市场份额已经升至7.7%左右，但三星、SK海力士和美光三大巨头依然占据近九成市场，全球存储格局远未真正改变。近期，几乎所有终端企业都收到了新一轮涨价通知，而且幅度不小，无论过去的合作关系如何，议价空间都在迅速收窄，甚至连苹果的降价要求也被拒绝。所以我更关心的是，长鑫准备如何利用这一轮难得的AI存储周期：是优先兑现利润，还是趁三大巨头将更多资源转向HBM、通用DRAM供给持续紧张的窗口，进一步扩产、研发并扩大客户覆盖？当然，这并不是一道简单的二选一。长鑫跟随市场涨价无可厚非，满产状态下降价也不会凭空增加市场份额；但作为刚刚获得大规模融资、并一度成为A股市值最高的公司，市场对它的期待显然也不只是多赚一轮周期利润。价格可以跟随市场，利润也必须赚，但更重要的是，能否把今天赚到的钱迅速转化为先进制程、产能规模和长期客户关系。对长鑫而言，这一轮真正稀缺的，可能不是利润，而是打破全球DRAM三巨头格局的时间窗口。苹果压价长鑫受挫 苹果要求长鑫降价反遭涨价 三星海力士美光产能提前售罄 余承东曾称扛不住了也可能涨价