早上好，卢比奥、贝森特纷纷表示谈判进展顺利，周三有望达成协议。有媒体报导霍尔木兹海峡即将开放，允许排雷。国际油价继续下挫4%，内盘石油能化相关品种预计跟跌为主。风险资产表现偏强，黄金、白银、铜震荡上涨，其中铜有供给侧约束表现最强，贵金属底部区间震荡，黄金关注4200一线的压力能否突破升级。黑色近期政策预期落空后波段下跌，宏观情绪主导，09焦煤连续下挫后，从交割逻辑看向下空间不大，关注新的小区间震荡情况，特别注意三轮提降落地后的反弹修复。橡胶短期逻辑驱动有待确认，反弹修复后或将震荡一番。生猪现货继续回落，8月中旬之前大概率维持弱势，不排除阶段破10的可能，昨日生猪盘面普遍反弹，11合约阳包阴技术上有短期止跌的迹象，但预计反弹持续性和高度可能有限，09因为升水又回到500点以上，没有追涨的必要，中旬以后如现货企稳盘面止跌再考虑接多。股指周二反弹，受美股大幅反弹影响，内盘科技板块明显修复，不过市场分化，科技股回暖银行等大金融压盘，存量市场没有增量资金进场想推升一波行情难度不小，超跌可以有反弹，但类似四五月的连续拉升概率不大。美股昨晚继续上涨，预计内盘延续反弹的概率大，因为深证成指、沪深300等指数日线级别顶背离对应的回调周期结束，且有2H级别底背离对应的反弹周期可以参与。具体盘中灵活对待。