●倘若当下曼德海峡与波斯湾被彻底封锁会利好拜登在我们看来，这件事没有固定答案，全程处于动态变化之中。倘若当下曼德海峡与波斯湾被彻底封锁，百分百会利好拜登；可一旦航道后续重新开放，舆论话语权就会转向特朗普，他会宣称是自己斡旋打通航道，借此收割选票。深层逻辑在于，航道全面封锁会重创华尔街大多数，华尔街大多数只有两条出路：主动认怂与伊朗谈判，再寻求中方从中协调；或是寄望特朗普出面化解危机。只要特朗普能完成斡旋，华尔街便会全力扶持他；反之办事失利，民意与华尔街就会倒向拜登。眼下特朗普手握行政权力，华尔街资本第一时间会选择与其合作，短期局势看似利于特朗普。但我们认为，这种局面反而会倒逼拜登阵营抱团发力，联合内塔尼亚胡小集团、日本军国主义、欧洲部分力量，刻意激化乌克兰、波兰、西太区域矛盾，以此打乱整体局势，这一点必须保持高度警惕。所以评估航道事件的影响，一定要结合不同阶段动态分析，不能一概而论。紧接着回应网友关心的我方策应伊朗的路径，很多人纠结陆路巴基斯坦通道或是海上运输，这类划分过于战术化，我方早已搭建起全方位立体支援网络。近期我方主动做出战略调整，在南海巴丹群岛、琉球群岛方向释放历史法理依据，明确两处地域并非菲律宾、日本固有领土，摆出强硬博弈姿态。这种不在中东直接出手、在美方周边制造牵制的方式，就是对伊朗抵抗力量最有力的策应，如同当年越南战事期间我方在TH方向开展相关行动，核心逻辑完全相通。再看实体通道布局，我方提前邀请土库曼斯坦政治领袖来华，获取当地矿产开发权，以此换取经土库曼中转物资的便利，这条通道绕开哈萨克斯坦与俄罗斯，成为中亚陆路核心支点。除此之外，中伊铁路、里海海运、空中运输线路同步筹备推进，多线并行保障物资流转。除此海陆空通道外，太空层面的北斗导航更是关键支撑。若无这套卫星导航体系，伊朗导弹、无人机难以实现精准打击，是保障其对抗能力的核心底层支撑。总而言之，我方策应伊朗绝非单一陆路或海上通道那么简单，而是地缘战略牵制、多国陆路中转、海运空运配套、卫星技术赋能相结合的全方位布局。

●当前国内整体增长节奏仍处于正常区间，能稳住4.7%的上半年增速已经十分可观在我们看来，4.7%的上半年增速并不算低。首先，不可否认，波斯湾冲突确实给国内经济带来了一定冲击，但当下负面影响并未完全释放。我们认为，地缘冲突的传导存在明显滞后周期，冲击要在2月28日过后六个月，也就是9月才会逐步显现，到十月初影响会全面凸显。其次，这场冲突对我国的传导路径，集中在海外市场与全球供应链两大层面。东南亚、日韩、印度、欧洲以及中东海湾各国，都会因能源成本抬升、经济承压，缩减对华商品采购需求，外部订单收缩的连锁反应，会在九月底十月初集中暴露。在此基础上，我们可以分季度预判后续走势。三季度各类冲击信号很难在宏观数据中体现，整体看不出明显波动；真正的下行变化会集中在四季度。究其原因，九月前冲突带来的压制力度相对有限，进入十月后负面影响才会持续放大，完整数据要等到次年一月才能完整统计，但每月行业报表里，我们能提前感知市场降温的迹象。综合来看，当前国内整体增长节奏仍处于正常区间，完全不受外部扰动并不现实，能稳住4.7%的上半年增速已经十分可观。总而言之，短期三季度无需过度担忧经济走弱，四季度才是地缘冲突对国内增长形成实质压制的关键阶段。

●企业核心诉求从来不是战场胜负，而是依靠技术垄断维持盈利、兑现资本炒作预期首先，这一局面和我方近期航天领域接连取得突破、以及海外SpaceX上市后的资本困局深度绑定。长征十号火箭回收技术成功落地，直接消解了这家海外航天企业独有的技术稀缺性，市场“红巨星效应”带来的资本信心快速流失，留给资本方缓冲的时间已经所剩无几。此前有美国资深投资人士直言，该企业上市最高冲高至225.64美元，如今合理估值仅30美元，核心诱因正是我国火箭回收技术实现突破。在我们看来，这家企业核心诉求从来不是战场胜负，而是依靠技术垄断维持盈利、兑现资本炒作预期。眼下技术壁垒被打破，资本方急需寻找破局路径，可选路线仅有两条：一是寻求与我方谈判合作，借助我方力量制造对外威慑；二是大规模印钱转嫁风险，同时还要提防我方牵制。无论选择哪条路，都必须全方位向我方施压，波斯湾就此成为美方发力的关键抓手。与此同时，美方施压范围不止中东，还不断在我国周边制造紧张。美方刻意怂恿日本军国主义扩张，甚至试图将乌克兰相关对抗模式复制到日本，以此缝合北约与西太同盟体系，联合多方共同牵制我们。再者，我方火箭回收突破带来的冲击，首要影响体现在金融层面，这也是华尔街资本最为忌惮的一点。正因资本承压，华尔街大多数推动美方在波斯湾制造冲突，特朗普不过是执行资本诉求的执行者，即便此前国会下达退兵决议，也能再度调回兵力、发起军事行动。总而言之，美伊持续交火并非单纯地缘矛盾，本质是海外航天资本遭遇技术冲击后，联合各方势力在全球多地同步围堵我国的连锁反应，这也是我连日来持续解读该议题的核心缘由。

---来自《东方时事评论》