重磅大利好来袭！核电赛道迎来顶层政策定调！发改委、国家能源局正式发文，《新型电力系统建设“十五五”规划》落地，明确硬性目标：2030年国内核电装机力争达到1.1亿千瓦！这件事分量很重，简单聊聊核心逻辑：1、量化目标白纸黑字落地，行业成长天花板彻底打开！风光存在天然发电波动，核电是新型电力系统核心稳定基荷电源。接下来数年核电新项目审批、开工节奏持续提速，行业正式进入长期扩容周期。2、两大发展主线同步发力，增量空间翻倍！一方面持续布局沿海大型核电基地；另一方面重点推动小型堆降本、商业化落地。小型模块化反应堆打破传统核电局限，开拓工业供热、分布式供能全新赛道，打开第二增长曲线。3、整条产业链迎来中长期景气红利！随着机组批量开工，核燃料、核级核心设备、反应堆零部件企业订单有望持续释放；提前布局小型堆、核能综合利用的标的，估值想象空间更大。两条核心主线受益标的整理好：✅核电运营（直接受益装机扩张）中国核电、中国广核✅核燃料上游刚需中核矿业、东方锆业、沃尔核材✅核岛核心设备（产业链价值最高）东方电气、上海电气、台海核电✅常规岛及辅助设备江苏神通、应流股份、冰轮环境⚠️仅行业逻辑分享，不构成任何投资建议