周末多重利好轰炸AI赛道！下半年应用行情完胜硬件

大师姐梳理了周末全部消息面，AI迎来全方位重磅催化，利好集中落地：

1. 海外科技巨头财报亮眼，AI商业化落地实锤，微软、亚马逊股价大幅拉升；

2. 字节上线Seedance 2.5模型，能够一键生成30秒超清完整视频；

3. 国产大模型持续突破，DeepSeek全新推出V4 Flash版本；

4. 里程碑式利好，国产大模型包揽全球调用量榜单前五名；

5. OpenAI大幅下调GPT-5.6 Terra、GPT-5.6 Luna两款旗舰模型调用费用。

国产大模型对比海外顶尖产品，性价比优势拉满，推理成本仅为海外竞品十几分之一，深受全球开发者青睐，调用量迎来爆发式增长。AI使用成本持续走低，下游商业化落地难度大幅降低，相比上游供货的“卖铲子”企业，落地变现的“挖金”应用公司后市潜力更大。

后市三条核心布局主线：第一，大模型+云服务平台：腾讯、阿里、智谱等头部企业，直接受益模型调用量激增；第二，AI软件与AI智能体：金山办公、蓝色光标这类AI办公、营销标的，变现渠道清晰，业绩弹性最高；第三，端侧智能硬件：AI手机、智能穿戴产业链，有望成为人工智能全新流量入口。

大师姐十分认同刘煜辉的观点，今年下半年AI应用板块机会，整体会远超上游硬件。资金偏好新鲜题材，但硬件板块并非全无机会，国产算力、上游稀缺材料细分，依旧存在结构性行情。

接下来你更看好AI应用，还是国产算力硬件？评论区一起交流！⚠️风险提示：仅个人盘面思路分享，不构成任何投资建议SpaceX首份财报来了