光模块，国内最核心的市场人气代表最新行业动态热点一文全解析梳理。

1、中际旭创（300308）—— 全球光模块之王市场地位：全球光互联市占率21.2%，高速数通28.1%，连续五年全球第一。2026年7月港股上市，募资超600亿港币加码研发。2026年盈利预期：Q1已实现净利润57.35亿（+262%），毛利率46.06%机构一致预期全年约309亿元（iFinD）；高盛预测：384亿元（收入1236 亿）；2027 年订单已覆盖每季度 / 每月出货预期，需求可见度极高。

2、新易盛（300502）—— 毛利率最高的弹性龙头市场地位：全球第二梯队龙头。2026年盈利预期： 上半年预告净利润70-80亿（+77.6%~102.9%），Q2环比Q1增长约70%；机构一致预期全年业绩中枢为185.6亿元；下半年业绩弹性充足，上半年仅完成全年目标38%-43%。

3、天孚通信（300394）—— 光引擎/器件平台龙头市场地位：全球高端光器件龙头，2026年盈利预期： 上半年预告净利同比增约45%；机构一致预期全年约33-36.4亿元下半年增速将显著加快（下半年需贡献约21亿，比上半年增长 75%）；估值相对较高（前瞻PE约60-70倍），反映市场对CPO的长期预期。

4、华工科技（000988）—— 硅光+CPO双轮驱动市场地位：全球第六，市占率5-7%。国内光模块与激光设备双龙头。2026年盈利预期：Q1归母净利润6.38亿（+55.76%）；全年机构一致预期约23-26亿元（同比+60%+）；光模块业务板块利润弹性更大（800G及以上板块净利润中枢约132亿为极端乐观测算，整体归母以23-26亿为准）。

5、光迅科技（002281）—— 央企全产业链平台市场地位：A股唯一实现光芯片 — 光器件 — 光模块 — 子系统全链条布局的央企平台。2026年盈利预期：Q1营收27.73亿，净利润2.40亿，毛利率26.83%；机构一致预期全年约15-19亿元；估值较高，市场在定价"光芯片国产替代 + CPO" 双重逻辑

6、剑桥科技（603083）—— 全球前十追赶者市场地位：全球第十（2025年首次跻身前十），从二线向一线跨越。2026年盈利预期：上半年预告净利润3.10-3.59亿（+156.7%~197.2%）；机构预测全年约17-20亿元；若Meta订单落地，存在超预期可能

7、源杰科技（688498）—— 光芯片IDM龙头市场地位：国内领先的光芯片IDM厂商，全球前十中唯一国产独立光芯片IDM。2026年盈利预期：上半年预告净利润6.00-6.50亿（同比暴增超10倍）机构一致预期全年约7.8-8.9亿元；市场乐观预期全年可能达12-15亿（上半年已完成机构预期的 78%）

8、仕佳光子（688313）—— 有源+无源平台型器件商市场地位：国内为数不多同时布局"有源 + 无源" 光芯片的平台型公司。2026年盈利预期：上半年营收14.95 亿（+50.7%），净利润3.15亿（+45.3%）；机构预测全年约8.28亿元；定增28亿加码光芯片产能

9、光库科技（300620）—— 薄膜铌酸锂调制器龙头市场地位：薄膜铌酸锂调制器国内龙头。2026年盈利预期：上半年预告净利润1.4-1.5亿（+170%~190%）；2025年全年营收14.74亿，净利润1.77亿；全年预计3-4亿级别，高增长但基数较小

10、东山精密（002384）—— 光芯片+光模块一体化黑马市场地位：全球光模块快速攀升的新势力，通过索尔思光电切入高端赛道，国内少数、全球为数不多具备100G/200G高端光芯片量产能力的厂商。2026年6月官宣12亿美元常州光芯片与光模块扩建项目，聚焦800G/1.6T高端产能爬坡节奏：800G/1.6T产品Q1出货30万只 → Q2近100万只 → Q3预计近200万只 → Q4 目标400-500万只2026年盈利预期：2026年上半年预告归母净利润 29-30 亿元（+283%~296%）光模块业务利润占比：Q1索尔思贡献利润5.9亿（占比超 52%），Q2 约9.9-10亿，上半年累计约16亿，占整体净利润 53-55%；2026年全年机构一致预期68-84亿元。

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