常看我发文的人知道，我是25年8月份那个半导体小高潮时，开始大幅减持半导体股份，逐步加仓低位优质蓝筹股。上个月我几乎一天一个提醒半导体泡沫，一些人说我是嫉妒站在光里的人，称“你要是一直拿着算力标的，赚得会更多”。

这些人说得很对，如果我去年8月没有大幅减持半导体股份，一直拿到今年6月份，还能再涨一倍还有多。可我换的低位优势蓝筹，在今年前6个月不但没给我带来正向收益，还给我带来了整体接近13个点的亏损。可这些人一看就是新手，他们的思维是“马后炮”“后视镜”思维。

股市投资最讲求纪律、原则和规矩，最忌这种“马后炮”“后视镜”思维。因为走过了，他们觉得今年6月份走更好。可站在去年8月份那个点上，谁敢说半导体至少还有一倍涨幅。要知道，我在23-24年拿的这些半导体标的，差不多都有5倍涨幅了。当时的我，是去继续搏自己都觉得不可能的、虚无缥缈的1倍收益，还是5倍收益落袋为安，调仓换股呢？

真正好的操盘手，都是在事前就制定好的纪律。只做看得懂的收益，看不懂的收益根本就不是自己的，而不要用“马后炮”“后视镜”思维，为根本不属于自己的收益懊恼，最终乱了自己的道心。市场如果不走到最后，谁也不知道到拐点在哪，所以我从来不猜拐点，也不企图卖在最高点，也就是不赚最后一个铜板，在自己认知的高估区域逐步离场。

现在所有的事实证明，我的这次调仓换股极其正确。7月份这一个月，我不仅收复了全部亏损，还实现了大幅盈余。大家再看看我昨天发的十条投资常识，就知道我这些年断断续续和大家聊的，无非都是那些看似废话的常识。