【市场情绪】💡隔夜联邦公开市场委员会维持利率不变，三名参会官员持异议，倾向加息 25 个基点。💡沃什主席在新闻发布会中发表多项偏鸽言论，淡化和人工智能相关的价格压力，并且表示近期市场利率上行，能够替代美联储加息操作。💡GIR 持续预期，未来数月核心通胀回落，将使得美联储在 2026 年剩余时间维持政策不变。（联邦公开市场委员会会议要点：不加息、无政策指引）💡视线回到 A 股市场，资金从科技板块轮动至非科技板块的讨论持续发酵。💡传统经济板块本周显著跑赢人工智能产业链。💡与此同时，也能看到投资者在 7 月科技板块大幅回调后，寻找逢低布局的机会。💡美国宣布将先进机器人设备以及配套逆变器纳入进口禁令清单，机器人板块或面临压力。💡阳光电源过去两个交易日走势偏弱。💡利好方面，更多公司加入股份回购行列。💡兆易创新宣布公司及董事长个人开启股份回购，在股价 7 月累计下跌 55% 之后，意在稳定股价。

📢【资讯】🤖【机器人板块】🤖美国出台大范围进口禁令，将目标对准中国机器人制造商。🤖美国联邦通信委员会周二表示，计划将 “先进机器人设备” 以及配套逆变器列入通信相关产品清单，认定这类产品存在 “不可接受的风险”。🤖公告并未直接点名中国，仅表示限制措施适用于境外制造产品。🤖但是鉴于中国在机器人领域具备领先地位，这项举措实质上等同于禁令。📶【TMT 板块】📶1. 兆易创新（603986）📶第一，公司计划回购 10 亿至 20 亿元股份；📶第二，朱董事长计划自 12 月至 2027 年 7 月，增持不少于 10 亿元股份；📶第三，朱董事长承诺未来 12 个月不减持股份。📶2. 月之暗面人工智能完成一轮融资，投后估值达到 3500 亿美元，本轮融资规模 350 亿美元，超出最初 100 亿至 200 亿美元的募资目标。🏅【黄金板块】🏅紫金矿业与联合黄金终止价值 39 亿美元的并购交易。🏅这项矿业并购未能在合同截止日前获得中国监管机构审批。🏅紫金矿业转而同意出资约 2.95 亿美元收购联合黄金股份，持股比例达到 9.2%。📑【重点 GIR 研报】📑中国必需消费品：婴幼儿配方奶粉板块，跟踪消费情绪；嘉宝针对雀巢国际奶粉召回事件发布最新进展；美素检出铅含量超标。📑中国电网科技：电力变压器出口跟踪数据，6 月中国变压器总出口同比增长 47%，对美出口同比增幅 172%。📑美国市场资讯：联邦公开市场委员会维持联邦基金利率不变，三名与会官员持不同意见，主张加息 25 个基点。