今晚，理想的结果！

周末说的几个靴子这两天正在密集落地。一是海外科技的业绩，今天盘前的SK海力士、康宁都不及预期，这两天也下跌了很多，当然这也把海外链的业绩预期给降下来了（其实7月以来已经持续反映在股价里），今晚就看Meta、微软以及明天亚马逊的业绩和资本支出数据，增速放缓已经被逐渐预期，所以只要支出还在上行、没有开始缩减，那短期预期就基本稳住了，不至于崩。统计下海外链的体感，仅7月以来：闪迪下跌52%、康宁下跌51%、SK海力士下跌47%、迈威尔下跌41%、应用光电下跌41%、英特尔下跌38%、美光科技下跌29%。短期的下跌速度已经不亚于00年和08年了。二是美联储议息。目前普遍预期是，由于油价的上涨，7月不加息，但是态度会偏鹰。当然这也是近期海外科技下跌的原因之一，也基本计价了。所以只要今晚的结果不太出意外，长端利率稳住，短期的担忧就缓解了，否则又将进一步压制科技股的估值。三是国内政治局会议。目前没有太大的宏观政策预期，财政可以稍微预期下。其次就是产业政策，这两天逆市上涨的消费就有这层逻辑。总而言之，从宏观层面来看，今晚比较理想的结果就是“稳定的支出预期+稳定的加息预期”，这个结果落地，短期市场情绪企稳的概率就比较大了。......那么回到市场层面，要是今晚的结果如期靴子落地，而如果明天盘中还再度下杀恐慌的话，可能出现类似17号的第二个短线超跌节点。如果有新一轮短线反弹的话，核心会选什么。1. 超跌的海外链：本轮领跌的品种，下跌幅度最大，多数个股已经腰斩，市场要反弹这块得先止跌，但即便反弹，可能很快走完，向上的空间不大，因为筹码太重。2. 相对独立的国产链：优点是中线逻辑要比海外链好，缺点是已经错过了一轮反弹机会，逻辑相对明牌。3. 底部低估值非科技：估值性价比高，但很难聚焦，目前已经轮动过了非银、CRO、有色、军工、锂电、消费，但都不具持续性，需要新的叙事，新的催化。即将落地的政治局会议可能是个观察窗口。上述单选题，留言区讨论下