交易台 - 高盛中国午盘

上证指数 -0.53% 上证50 -0.74%深证成指 -0.43% 创业板指 -0.47%成交额 1.48 万亿元 较昨日增长 9%

今日开盘市场震荡，SK 海力士业绩不及预期拖累整个亚太地区 AI 情绪。上证指数与深证成指一度 V 型反弹翻红，但涨势似乎再度消退，半导体板块持续走低。继昨日科技股抛售后，最新融资余额再度刷新三个月新低，目前为 2.64 万亿元人民币，为 4 月中旬以来最低水平。尽管 AI 硬件板块疲软，仍有 3500 余只个股上涨。小盘股/高股息股表现优于持续去杠杆的 AI 硬件板块。科创板 50/创业板 ETF 上午成交额高于往常，这可能是早盘反弹的潜在驱动力。存储芯片及关联板块情绪持续受韩国市场波动影响。兆易创新连续两日跌停，仅长鑫存储保持韧性上涨 4%（股价较首日开盘价基本持平）。今日市场成交量有望反弹，预计全日成交额将突破 2.3 万亿元人民币（较昨日增长 15%），但持续性仍有待验证。

资金流向：随着名义金额改善，我们的交易台资金流向略有好转，呈现买入态势。我们在 AI 供应链中双向活跃，买入芯片股，卖出 CPO 股。其他方面，医疗保健和金融板块买盘增强，工业、材料和消费板块则出现卖盘。