明日实操关键提醒

明日：7月28日（周二），催化：上海CIGDC游戏开发者大会、半年报密集披露、AI开源模型利好持续发酵；资金重心偏向有业绩兑现的AI硬件赛道。

一、一级主线（资金主攻，优先关注）

1、AI算力硬件+PCB/高端电子铜箔（半年报持续预增）

催化：AI服务器需求持续上行，HVLP极低轮廓铜箔、高端载板供需偏紧，覆铜板涨价传导利润。
核心标的：
铜冠铜箔（HVLP铜箔国内龙头，半年报大幅预增）、胜宏科技、生益电子、鹏鼎控股、国际复材（电子布上游）

2、金刚石AI散热（算力芯片刚需赛道）

催化：高功耗GPU散热瓶颈，CVD金刚石散热加速商用，产业持续验证。
核心标的：
四方达（钻针+金刚石散热片双赛道）、黄河旋风、沃尔德、力量钻石

二、二级支线（事件催化，弹性轮动）

1、端侧AI/AI PC

催化：终端AI持续渗透，智能体、本地大模型落地加速
标的：中科创达、乐鑫科技、全志科技

2、游戏/AI游戏（事件催化：7.28-7.30上海CIGDC大会）

催化：行业大会召开，AI赋能游戏、游戏出海题材发酵
标的：三七互娱、昆仑万维、世纪华通

3、电网/特高压储能（十五五规划持续利好）

催化：电网招标落地、算力配套储能需求提升，防御+成长兼备
标的：中国西电、平高电气、泽宇智能

三、防御备选（市场震荡时资金避险方向）

创新药：恒瑞医药、科伦药业；贵金属避险标的

明日实操关键提醒

1、当下市场核心逻辑：抛弃纯题材小票，优先半年报预喜赛道龙头；无业绩支撑题材容易冲高回落。
2、板块轮动节奏：科技主线内部轮动，不要盲目追涨日内已经大涨个股，逢分歧低吸思路更稳妥。
3、重点避雷：高位大幅炒作、业绩预告不及预期标的，半年报窗口期业绩暴雷风险放大。