端侧AI概念股完整梳理（⚠️不构成投资建议，仅产业信息整理）

先简单定义：端侧AI = 在终端本地运行AI推理（手机、机器人、AI眼镜、车载、IoT、边缘盒子），不需要持续依赖云端服务器；低延迟、保护隐私、降低云端算力成本。
产业趋势：算力从云端下沉，端云协同成为标准路线，2026年开始进入业绩兑现周期。

产业链划分：端侧芯片（核心）→端侧软件/算法→AI模组→存储配套→终端硬件

一、端侧AI芯片（核心弹性主线，机构重点配置）

1、瑞芯微 603893【全场景端侧SoC龙头】

- 核心产品：RK3588/RK3576，自研NPU，可本地跑7B轻量化大模型；RK182X独立AI协处理器
- 应用：人形机器人、AI平板、工业视觉、车载、AI眼镜、边缘盒子
- 亮点：半年报预增60%+，生态完善，场景多元化；A股端侧芯片标杆

2、全志科技 300458【消费IoT高性价比龙头】

- 产品：轻量化RISC-V AI SoC，MR系列机器人芯片
- 应用：扫地机器人、AI眼镜、智能家居、廉价智能硬件
- 亮点：业绩弹性极强，2026半年报净利预增接近200%，海量消费终端放量

3、晶晨股份 688099【多媒体端侧芯片】

- 机顶盒、电视SoC龙头，芯片集成NPU；AI画质增强、本地语音交互；延伸AI PC边缘方案

4、恒玄科技 688608【音频穿戴端侧AI】

- 高端蓝牙SoC，内置NPU；AI耳机、AR眼镜、TWS，端侧语音大模型硬件载体

5、云天励飞 688343【边缘视觉推理芯片】

- 自研端侧NPU，聚焦安防、工业视觉边缘相机，软硬一体化

6、芯原股份 688521【NPU IP授权】

- 自研端侧AI处理器IP，为各类芯片厂商提供NPU内核，产业上游卖铲子

7、星宸科技（未上市）IPC安防视觉端侧龙头；地平线（未上市）车载端侧大模型芯片

二、端侧AI软件、操作系统、算法层（生态壁垒）

1、中科创达 300496【端侧操作系统龙头】

核心逻辑：自研滴水AIOS，负责大模型轻量化裁剪、端侧算力调度；绝大多数硬件厂商落地端侧AI的软件服务商。覆盖手机、车载、机器人、边缘设备，你持续跟踪标的。

2、虹软科技 688088【端侧视觉算法】

手机影像、车载视觉AI算法，全部本地端侧运行；延伸空间感知、机器人视觉方案。

3、科大讯飞 002230【端侧语音大模型】

轻量化星火模型部署硬件终端；学习机、车载、智能硬件本地语音AI。

三、AI智能模组（芯片通往终端的载体）

1、美格智能 002881

5G+端侧AI一体化模组，搭载瑞芯微/全志芯片；车载、工业边缘算力模组。

2、移远通信 603236

全球物联网模组龙头，持续推出内置NPU算力的智能模组。

3、广和通 300638

车规级、工业级高算力AI模组。

4、乐鑫科技 688018

WiFi物联网SoC，轻量化IoT端侧AI基础硬件。

四、端侧存储配套（本地大模型需要片上存储）

江波龙 301308

企业级/消费级存储，端侧设备本地模型存储载体；DRAM/NAND配套边缘终端。

五、下游终端硬件（需求落地方向）

1. 机器人赛道：石头科技、追觅科技（未上市）；A股机器人零部件（减速器、伺服）受益端侧本地感知方案落地
2. AR/AI眼镜：歌尔股份（硬件代工）
3. 车载端侧AI：德赛西威、华阳集团（座舱本地大模型）

六、梯队精简【重点观察清单，剔除纯蹭概念小票】

✅第一梯队（机构核心配置，业绩兑现确定性高）
瑞芯微、全志科技、中科创达

✅第二梯队（细分赛道龙头，事件催化弹性大）
晶晨股份、恒玄科技、虹软科技、美格智能、芯原股份

✅第三梯队（细分支线，博弈题材弹性）
云天励飞、江波龙、移远通信

七、核心催化与跟踪要点

1. 催化：手机端侧大模型持续落地、AI眼镜新品、人形机器人本地感知方案、车载座舱端云协同；
2. 时间窗口：半年报持续验证端侧芯片出货增速；
3. 关键区分：
- 纯正标的：自研NPU、具备端侧大模型部署能力、有持续出货；
- 概念股：仅少量研发、无规模化订单，谨防题材炒作退潮；

八、赛道风险

1. 行业价格竞争加剧，芯片毛利率下滑；
2. 端侧大模型落地进度慢于市场预期；
3. 海外大厂（联发科、高通）挤压国产份额；
4. 短期股价提前透支远期预期。