📈 📈 【资讯信息】-策略精要（2026.7.22）——超跌反弹兑现，关注资金承接力度

🌟 核心观点：昨日指数在护盘资金助力下探底回升，呈V型反转，量能放大，科创50大涨超10%，科技成长弹性突出。

消息面上，主动偏股基金二季报已经披露完毕。整体仓位升至86.0%，资金加速向成长方向集中——科创板配置比例大升至26.4%，创业板升至29.8%，主板则回落至43.6%。行业上，电子、通信、机械设备获重点加仓，电力设备、有色、医药遭减仓。

总体而言，二季度基金进一步加仓科技，制造与消费同步收缩，导致6月TMT板块拥挤度极致，7月降温后资金结构已现改善。

短期来看，昨日市场大幅反弹使情绪企稳，流动性负反馈压力基本解除。但单日涨幅较大，今日或面临获利盘兑现。若承接良好，超跌反弹有望延续。未来两周互联网大厂财报、美联储议息及国内重磅会议将陆续落地，市场格局届时将更为明朗。

🎯 重点方向：算力+创新药+证券/红利

🔥算力：板块昨日兑现大幅反弹，但趋势行情仍需等待7月下旬美股大厂资本开支指引。板块未来分化概率较大。

🔥创新药：板块继续小幅走强，维持震荡上行格局。

🔥 证券/红利：当前市场波动仍然较大，板块仍是较好均衡配置的方向。

⚠ 风险提示

国内经济复苏弱于预期、美联储降息节奏低于预期、中美贸易反复扰动，美伊冲突继续升级。

（注：市场有风险，投资需谨慎）