极致分化！科创50重挫超4%，医药消费逆势撑起大盘

7月15日A股整体冲高回落、震荡调整，市场结构性分化极致。截至收盘，沪指微跌0.29%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.21%，科创50大幅重挫4.25%。两市整体赚钱效应尚可，超3300只个股上涨，成交额2.57万亿元，较前一日有所缩量。

盘面板块冷暖分明，防御赛道全线逆势走强。医药板块全天领涨，医疗服务、CRO概念表现亮眼，万邦医药、睿智医药等多股强势涨停。大消费板块午后加速上攻，白酒、零售、美容护理集体拉升，古井贡酒、新华百货、宁波中百等个股封板，受益于上半年社零数据回暖，消费板块复苏逻辑持续验证。此外大金融板块同步发力，券商股走高，中金公司大涨超8%，十余券商中报业绩预喜，行业盈利水平创出阶段新高。

成长科技赛道集体深度回调，半导体产业链成重灾区。半导体材料、设备、存储芯片、先进封装全线走低，德明利一字跌停，佰维存储大跌超15%，多只核心标的跌超10%，高位科技筹码集中兑现，赛道短期迎来情绪与估值双调整。油气、贵金属等资源板块同步走弱，市场避险轮动特征明显。

宏观数据层面，国内半导体产业保持高景气，上半年芯片总产量达2798亿块，日均产量超15亿块，高技术制造业增速持续攀升。外围方面，英特尔采用阿斯麦最先进光刻机，利好全球先进制程迭代；苹果上调折叠屏新机产量目标，消费电子赛道预期升温。同时地缘风险再起，特朗普召开会议商议对伊朗大规模进攻计划，加剧外围不确定性。

机构指出，当前市场处于风格再平衡阶段，指数维持区间震荡格局。后市可重点布局两条主线，一是文旅、餐饮、免税等高景气服务消费，二是粮油日化等稳健必选消费。中长期来看，市场调整优化筹码结构，科技主线景气未逆转，传统板块悲观预期充分释放，后续有望迎来估值修复行情。A股幸福蓝海20cm涨停A股