7月15号A股策略：市场出现了新的变量，所以科技情绪开始好转了一、我的思路上午还是量化套利的模式，主要看小韩和原油的反馈。所以中午我们讲了，这里还没企稳，但也不需要悲观，因为下行空间也很有限了。总之继续要注意节奏，量化这种上下波动，还会反反复复。午后市场出现了新的变量，各个宽基ETF开始放量，沪深300的ETF，中证A500ETF，中证500ETF，中证1000ETF，都出现了放量。这种信号就是要稳定。所以预期市场转为震荡了，板块进入轮动反弹了。但考虑到资金还是谨慎，因为还是没出现放量，所以也别有持续反弹高预期，并非反转。然后市场方向，海外AI两大赛道今天涨停潮，前面大涨的国产AI直接补跌，本质还是内部流动性对冲。还有就是板块均衡，近期红利板块，没有被吸虹了。不像前面科技主升浪，只有科技主线，AI和半导体涨。至于题材这里，套利角色没变。至于明天，盘后利好还是挺多，有流动性的释放，有科技超预期业绩，老美那边数据不错，所以明天继续留意科技板块的反弹。我们讲的科技主线一个是抢着长鑫这个风口和国产算力的消息窗口继续做国产AI；半导体材料、封装、晶圆等。另一个方向是海外AI（最强业绩方向）。各有各的选项，看个人爱好。二、板块逻辑1.红利板块我们再次强调，红利只需尊重常识就行，看线没有任何用。还有就是这是吃息玩法，没有耐心就不要去凑热闹。对于两煤，两证券，保险，一水电，电解铝四王。不需要跟踪经营，多跟踪红利方案。前面的极端是流动性被AI吸虹，这次流动性出现了再平衡。所以没有那么极端了。2.题材方向创新药，这一轮本质还是估值修复，看点还是出海创新药企，就是前面讲的要赚老美钱。但都在港股那边，我们这里绕不开CRO双龙。机器人，物理AI，商业航天，角色还是套利，就是承接科技分歧时分流的资金。然后反弹节点就盯着科技主线（AI，半导体）再分歧。3.算力方向①光通信，核心是光芯片，这几天一直强调要与其他光配件分开来看。全球具备产能优势东山，几个国产二线光芯片，长光，光子，等等。这一轮其实很坚挺。后续继续看好。这波中报估计还会点燃光芯片的热度。从产业节奏看，第一轮炒涨价，谁有产能优势，谁能锁住估值，第二轮就是看量，产能进入爬坡，然后是量价齐升阶段，进入第二阶段拔估值阶段。当然了，国产光模块双子星，两个海外1.6T，这一轮同样很坚挺。至于其他环节，AI电源麦米，同样很坚挺；还有上游旋片，这个确实弱从产业看产能不解决，资金共识度偏弱。②PCB及材料这几天上上下下，都是情绪的反馈。至于产业真实情况，紧缺度不仅卡了AI产业链，它是卡了整个电子行业。如果没有超强定力，只会自己吓唬自己。高端骨架，沪电，胜宏，三个缺口细分，CCL生益，电子布巨石。ABF载板。产业层面继续跟踪。③国产算力，这几天原话，花子产业链是核心，但连续反弹新高后，就不要再追高；而且接下来会和海外AI会是跷跷板。很多人问今天跌，这就是原因了。产业跟踪会继续，但节奏上注意。现在是跷跷板，后面就是弱平衡。这点跟红利类似，第一阶段都是海外AI吸虹，这轮企稳修复后不会这么极致了。4.半导体链，设备不看了，核心看材料，国产替代逻辑，长鑫扩产逻辑，还有出海逻辑，去日化逻辑。所以核心材料继续跟踪就行。持续跟踪三年，材料端三剑客，浩浩荡荡大周期。其他的还有雅克，兴福，等等。先进封装，晶圆代工，都是继续跟踪。总之，科技上半年炒涨价，下半年炒谁能放量。我要上头条 今日A股 股民交流 美股 港股 上证指数