AI算力链10大核心龙头拆解：芯片、光模块、封测全覆盖。1. 寒武纪（AI芯片）国产AI芯片稀缺标杆，思元系列对准大模型训推，是算力自主化情绪龙头。2. 海光信息（AI芯片）深算DCU生态完备，兼容CUDA，是国产算力落地最确定的大市值中军。3. 中芯国际（晶圆/硅片）大陆晶圆代工绝对核心，先进制程突破是国产芯片自主化的基石。4. 北方华创（半导体设备）国产刻蚀/薄膜设备双龙头，平台化布局最广，受益晶圆厂扩产最直接。5. 兆易创新（存储芯片）NOR Flash及MCU龙头，端侧AI催生边缘存储增量，周期复苏弹性标的。6. 中际旭创（CPO）全球光模块王者，800G/1.6T持续放量，是AI算力链业绩兑现最硬的票。7. 胜宏科技（PCB）AI服务器高多层PCB核心供应商，深度绑定英伟达，业绩弹性突出。8. 生益科技（CCL覆铜板）全球刚性覆铜板老二，AI服务器升级带动高频高速材料量价齐升。9. 工业富联（AI服务器）全球AI服务器代工一哥，英伟达主力供应商，算力放量最直接的受益者。10. 长电科技（先进封装）国内封测绝对龙头，Chiplet/2.5D封装是后摩尔时代国产芯片破局关键。风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。