【国泰海通电新徐强团队】锂电&储能：悲观预期带来超跌布局机会，重视当前胜率赔率
⭕️此轮下跌始于7月1日美逆变器限制出口传闻，终端需求之一阳光破位。
⭕️近期出现
1、提前交易27年储能放缓锂电增速降档
2、锂电机构龙头强势股补跌
3、材料业绩预告如期高增，即使复产的碳酸锂6月底以来现/期货价格相对稳定
4、7月电池排产环比5%，旺季临近乐观情绪在凝聚
⭕️我们认为
1、当期业绩好和供需无虞不解决市场对长期的担忧。业绩是为了印证景气度持续的趋势
2、放量下跌出现绝对价值。以宁德时代看27年估值仅13pe，空间和赔率上升
3、超跌带来布局机会，下半年旺季有望为板块提供拨乱反正的催化剂。华尔街能预测过去五次经济衰退中的九次，利空落地定价是快变量，波动加大，机会加大

⭕️相关标的
1、电池&系统-宁德中创亿纬阳光海博；材料 尚太恩捷佛塑星源，盈利抬升可看27年
2、前期调整大的板块龙头：鼎胜裕能富临万润