人民币走强，隔夜外围全线收红，下周A股迎来修复窗口，沪指有望重回4000点关口，港股伴随富时A50、恒生主连双双收涨，周一大概率小幅高开。

避险资产小幅回调，现货黄金跌0.11%、白银跌0.18%；中概股分化，纳指金龙指数小幅收跌0.23%，阿里、京东、阿特斯太阳能收红，拼多多、哔哩、造车新势力小幅调整。

隔夜美股三大指数同步收涨，纳指、道指齐涨0.29%，科技股内部分化：英伟达大涨超4%，总市值突破5.1万亿美元；存储赛道情绪爆发，闪迪大涨3%、希捷涨超2%、西部数据走强，仅美光小幅收跌；AMD涨超2%，英特尔、甲骨文、台积电同步走弱。

重磅产业催化落地：SK海力士ADR美股上市首日大涨12%，总市值突破1.2万亿，企业CEO明确表态，AI带动的存储芯片短缺周期或将延续至2030年以后，长期支撑存储产业链景气逻辑。

回看上周最后一个交易日，市场冲高回落全线走弱：沪指失守4000点，创业板放量大跌超4%收出阴包阳，有效跌破60日均线，短期趋势转弱；科创50大跌超5%，成交创出2351亿历史天量，两市整体放量近5000亿，总成交3.4万亿。

盘面极致高低切换，前期核心主线半导体、算力硬件全线重挫；创新药、机器人、商业航天逆势抗跌，白酒、地产等传统老登板块同步修复。当前市场以结构性机会为主，下周能否完成弱转强，核心取决于科技权重资金回流力度，若主线资金持续流出，板块调整周期或将拉长。

操作思路：存储长期景气逻辑不变，科技赛道短期回调属于获利兑现，逢低可分批布局设备、存储细分；均衡配置创新药、商业航天等逆势抗跌赛道，规避连续调整的高位拥挤标的。

半导体设备新股暴涨1070%