实地调研收官，本轮震荡源于外部消息分歧+市场不支持快牛，科技主线行情未结束，赛道仍会诞生万亿级企业，调整临近尾声，盘面涨跌反复。行情宽幅波动，非核心标的难持续走强，下半年核心主线为国产超节点。封测供需紧缺逻辑落地：日月光全线涨价20%，英伟达、微软等客户统一调价；其CoWoS、HBM高端产线稼动率90%，订单排至2027年底。AMD、博通等企业台积电封测产能不足，全部转向日月光。国产昇腾384超节点依赖2.5D/HBM堆叠，同等算力封测消耗是英伟达方案15-20倍，海外产能供给不足，国内头部封测厂商迎来增量。超节点产业链核心：算力芯片、交换芯片、先进封装，配套算力机房需求同步大增，科技的故事已久还没完。$立昂微 sh605358$

为何午后科技股集体暴涨科技股行情又回来了中芯国际A股市值超茅台A股芯片股大反攻科创50指数涨近5%东山精密尾盘涨停五洲医疗跨界半导体赛道工业富联半年报业绩预计倍增长鑫科技中签率有望高出10倍兆易创新预计半年度净利同比增1099%工业富联预计上半年净利同比增93%至101%科创50指数大涨超8%