重磅早报！韩股坠入技术性熊市，私募悄然调仓，A股半年报迎业绩爆发潮

7月9日财经早间市场热点密集，全球资本市场波动加剧，韩国股市重挫迈入技术性熊市，国内一线私募开启结构性调仓，同时A股迎来半年报业绩密集披露期，多行业龙头业绩大幅预喜，叠加货币政策维稳、科技产业周期上行，市场结构性机会凸显。

外围市场迎来剧烈震荡，韩国股市成为焦点。7月8日韩国综合指数大跌5.35%，较6月高点回撤超20%，正式进入技术性熊市，盘中触发临时停牌机制，半导体龙头三星电子、SK海力士大幅下挫。下跌主因是市场担忧半导体业绩见顶，叠加中东地缘冲突升级、美股科技股回调拖累。与此同时，中东局势持续紧张，美军连续两日打击伊朗，伊朗宣布将反击美军中东基地，国际油价单日暴涨7%，能源板块迎来利好。不过中概股深夜逆势走强，纳斯达克金龙指数走高，阿里大涨超10%，多家外资机构维持中资股超配评级。美联储会议纪要显示内部加息分歧加大，通胀粘性担忧升温，海外市场不确定性持续增加。

国内资本市场方面，A股半年报业绩迎来集中爆发。7月8日晚间超20家公司披露预喜公告，覆盖光通信、化工、锂电、证券、有色等多个赛道。其中特发信息预增最高达1167%，盛新锂能成功扭亏，中金公司、江西铜业、天风证券等企业净利润大幅攀升，锂电、储能、创新药、铜箔等细分领域景气度持续兑现。同时也有部分高位题材股发布异动风险提示，多家公司澄清算力、交换机等业务营收占比偏低，炒作风险释放。

机构端操作出现明显分化，一线私募开启年中调仓。景林资产看好AI产业长期红利，聚焦能源基建、高壁垒AI核心资产；重阳投资警示AI赛道供需格局变化风险；云脊资产则指出AI产业基本面向好，但部分个股估值透支预期，市场存在结构性泡沫。公募机构坚定看多科技赛道，认为AI驱动的半导体超级周期延续，算力、光通信、半导体设备仍是确定性主线。

政策与产业利好持续落地，央行明确维持适度宽松货币政策，保持市场流动性充裕，持续降低社会综合融资成本，为A股提供稳定环境。科创领域迎来重磅标的，长鑫科技敲定7月16日开启申购，为科创板史上第二大IPO，助力国产DRAM存储产业突破。此外，苹果折叠机确认正常量产交付，智谱完成巨额港股配售，精测电子筹划半导体重大资产重组，叠加国产云计算、AI算力订单持续高增，科技产业链业绩兑现节奏持续加快，后续结构性行情有望延续。美联储最新纪要将公布A股连续3天下跌的原因A股