江波龙业绩暴增744倍，半导体板块为何遭主力资金撤离？

7月6日，A股三大指数集体走弱，沪指跌0.06%，深成指跌1.16%，创业板指跌1.77%。全市场成交额3.11万亿，超3500只个股下跌，亏钱效应明显。

半导体板块主力资金净流出，位列净流出前列。电子板块全天净流出高达268.70亿元，大盘主力资金整体净流出872.93亿元。

一边是存储芯片业绩炸裂，一边是板块资金整体出逃，半导体今天走得相当拧巴。

板块内部严重分化

科创50指数涨1.04%，但板块内冰火两重天——银河微电涨超18%，伟测科技涨超11%，华虹宏力涨超8%；另一边，和林微纳跌超12%，屹唐股份跌逾11%。

同一个板块，有人吃肉，有人挨打。

存储芯片方向成了今天的焦点

江波龙预计上半年归母净利润92亿至110亿元，同比增长622倍至744倍，盘中一度涨超14%。这个业绩确实炸裂，存储周期反转的逻辑正在被一步步验证。

但问题是，板块整体主力资金在流出。说明什么？说明市场对半导体的分歧很大，有人看好存储的基本面反转，有人选择落袋为安。

主力资金在买谁？

紫光股份涨停，主力净买入15.72亿元，全市场第一；黄河旋风排名第二，净买入12.70亿元。科创板方面，海光信息净流入8.64亿元、佰维存储净流入8.14亿元。

算力基础设施和存储芯片方向，依然是资金关注的重点。

几点思考

第一，半导体板块整体被主力净卖出，但存储细分方向业绩确定性最强，资金在科技板块内部做结构性切换。

第二，中报窗口期，业绩为王。江波龙的业绩预告已经划了一条清晰的分界线：有业绩的继续涨，没业绩的补跌。

第三，板块内分化会越来越剧烈，操作上宜聚焦有基本面支撑的细分龙头，警惕前期涨幅过大、缺乏业绩支撑的纯题材品种。

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