半导体行情核心标的：封测四巨头分工清晰，分梯队布局科技主线看中兴通讯，半导体细分重点盯紧四大封测企业，四家定位差异明显，适配不同操作节奏。1. 长电科技 600584｜板块中军龙头国内唯一全覆盖先进封装平台，HBM、Chiplet、2.5D/3D技术齐备，深度绑定英伟达、华为昇腾。临港78亿加码算力封装，机构重仓核心标的，直接决定封测板块高度。2. 通富微电 002156｜AI算力弹性先锋深耕AMD高端GPU封装，海外算力订单充足，业绩增长爆发力突出，短线资金主攻标的，盘面情绪风向标。3. 华天科技 002185｜存储车规补涨标的主营存储、功率半导体封测，行情中后期补涨逻辑突出，板块震荡分歧时，资金偏好的避险备选。4. 甬矽电子 688362｜小盘弹性品种流通盘体量小，专注先进扇出封装，无传统业务拖累；百亿扩产项目落地，游资偏好个股，板块集体拉升阶段涨幅领先。