欧洲高温还是扛不住了，家电板块迎来最强周期最近欧洲持续极端高温天气，咱们国产空调在欧洲市场卖断货了，尤其移动式、分体便携空调特别抢手。格力、TCL的移动空调当地经销商已经全部卖空，工厂紧急赶货补货；海信欧洲销量大幅超出预估，订单积压，工厂两班倒全天生产，优先供应欧洲订单。

2026上半年我国对欧盟空调出口37.6亿美元，同比大涨43.2%，单6月同比飙升72.8%，成为机电产品出口新增长点，对冲部分传统外贸品类需求走弱压力，提振制造业出口数据 。

近期AI、存储硬科技持续回调，资金寻找业绩落地、景气度明确的低位赛道；家电出海具备真实订单、业绩可兑现，成为机构均衡配置方向，带动白色家电板块估值修复。

欧洲极端高温带动国产空调持续性爆单，短期拉动整机、制冷零部件业绩兑现，对冲国内家电内需疲软；长期受益气候常态化、欧洲低渗透率红利，重塑家电出海增长逻辑，A股利好海外布局白电龙头与上游制冷配件企业，成为市场回调阶段资金的均衡配置方向。