2026年7月3日 国内外股市宏观利好、利空汇总一、国内利好消息1. 美联储降息预期升温，外围流动性宽松预期抬升美国icon6月新增非农仅5.7万人，大幅低于市场预期11.3万人，叠加前期就业数据下修，市场彻底打消美联储继续加息的预期，美元指数、美债收益率同步下行，北向资金流出压力边际缓解，利好全市场流动性，尤其利好贵金属、成长、外资重仓板块。2. 中长期财政托底力度加码今日招标发行800亿元30年期超长期特别国债icon，全年1.3万亿发行进度突破50%；三季度还将集中投放专项债，定向基建、乡村振兴、县域投资，利好高股息icon、基建链条整体估值修复。3. 跨境资金双向流动优化外汇局icon确定将发放新一批QDII额度，同时简化ODI、外债、跨境股权激励汇兑管理，外资银行icon集中申报新增出海额度，跨境资本管理制度完善，有利于外资配置A股的长期意愿提升 。4. 中美经贸边际缓和信号商务部icon表态，中美已设定农产品双向贸易增长目标，同意将农产品纳入对等降税框架，外贸整体预期边际改善，利好外贸产业链大环境 。5. 产业政策持续落地①八部委发布《工业互联网高质量发展中长期规划（2026-2030）》，设定2030年核心产业增加值2.5万亿目标，配套科创再贷款；②高端装备企业研发费用200%加计扣除政策执行至2028年底；③农业农村部落地土地承包延期、宅基地改革试点，稳定农业板块长期基本面。6. A股交易制度优化（7月6日落地）主板ST个股涨跌幅上限上调至10%，全市场上线盘后定价交易，完善市场流动性交易机制，减少极端涨跌流动性枯竭问题。7. 居民入市意愿回暖6月A股新增开户数环比、同比大幅增长，上半年累计开户同比大增60%，居民增量资金入场预期改善。8. 央行icon流动性持续投放6月MLF净投放2000亿元，逆回购、公开市场持续大额补水，国内整体流动性维持宽松格局，无收紧压力 。二、国内利空消息1. 隔夜海外半导体产业链大跌情绪传导费城半导体指数单日暴跌5.44%，海外存储、算力硬件全线杀跌，直接压制A股半导体、光模块、CPO等算力硬件板块情绪，高位科技成长遭遇资金兑现压力 。2. AI产业监管预期收紧美国政府与头部AI企业洽谈股权上缴方案，要求AI巨头拿出部分股权换取经营许可，全球AI资本开支预期走弱，拖累全球算力产业链估值，A股AI硬件端承压明显 。3. 市场存量博弈特征明显7月3日A股整体成交额较前一日明显缩量，场内资金高低切换剧烈，高位科技流出，资金扎堆防御板块，短期主线分散，缺少增量资金全面进场信号。三、海外利好消息1. 美国就业走弱，美联储紧缩周期基本终结非农数据爆冷后，市场定价全年无加息，年底降息概率大幅上行，美债利率下行，全球权益资产流动性环境改善；黄金、白银大幅上涨，伦敦金现突破4130美元/盎司。2. 美股价值蓝筹走强道琼斯工业指数大涨1.14%创出历史新高，资金转向金融、工业、必选消费等价值板块，全球低估值价值资产估值修复氛围浓厚。3. 原油价格小幅上涨地缘谈判有进展预期，WTI、布伦特原油小幅收涨，能源板块icon基本面得到支撑。四、海外利空消息1. 美股科技成长板块剧烈调整纳指收跌0.8%，纳斯达克icon100跌幅更深，存储、半导体、算力硬件成为重灾区，科技巨头分化严重，特斯拉icon大跌，压制全球科技板块风险偏好 。2. 亚洲icon主要股市大跌日韩股市大幅下挫，亚太风险偏好走弱，间接影响A股早盘情绪面。3. 美国独立日icon假期流动性收缩7月3日美股全天休市，外围衍生品交易提前结束，海外市场阶段性流动性不足，短期波动容易放大。4. 中概股整体走弱纳斯达克中国金龙指数收跌，海外资金阶段性获利了结，对A股互联板块形成情绪压制 。