好消息！重大好消息！大跌过后算力迎来重大利好消息！联想高管表示：算力没有过剩，相关产业链明日会反弹吗？近期Meta开放自有算力，市场滋生算力供给过剩的悲观论调，不少资金短期抛售服务器、光通信赛道个股。7月2日，联想集团副总裁、中国首席战略官阿不力克木·阿不力米针对行业分歧给出明确判断，全球AI算力不存在过剩，长期需求天花板远未触及，这番表态直接修正了当下市场片面的供需认知，也为算力产业链中长期走势定下清晰基调。市场之所以担忧算力过剩，根源在于只盯着头部科技企业新增的芯片供给，忽略了需求端的释放节奏。目前消费端成熟AI产品数量偏少，大众级AI应用尚未全面普及；而企业端数字化转型的空间更为庞大，工厂、金融、医疗等行业的专属大模型、智能调度系统，都需要海量算力支撑。纵观历次技术变革，产业端落地才是拉动增长的核心引擎，当前B端商业化仅仅处于起步阶段，算力消耗规模还有数倍提升空间。同时高管直言行业现存结构性矛盾：上游硬件供给端话语权过高，上下游供需循环失衡。前两年芯片紧缺，产业链企业集中扩产服务器、GPU配套设备，短期供给集中释放造成阶段性宽松，但这只是短期结构性波动，并非整体需求见顶。该观点将深刻改变算力赛道估值逻辑。短期来看，恐慌抛售带来的板块回调会逐步修复，服务器、液冷、光模块等硬件厂商估值有望回归基本面；中长期，资本会重新聚焦具备B端算力交付能力的企业，单纯堆硬件产能的厂商会逐步被市场淘汰。对整个AI产业而言，此番发言打消了市场过度悲观情绪，资金会持续加码算力基础设施建设，加速政企AI场景落地，国内算力产业链国产化进程也将持续提速，算力依旧是贯穿全年的核心成长主线。