7.2盘前综述：

1、昨晚美股是芯片半导体领跌，存储、半导体和计算机硬件大跌，费城半导体指数大跌超6%，存储指数跌超9%；其中美光+闪迪都是跌10.6%，AMD、西部数据+希捷跌5-6%。

然后今天8点韩国股市开市，韩国综指跌6%，SK海力士跌8%，三星电子下跌7%。

最后看美股纳指和韩国综指的日线走势，纳指是W型，韩国综指是M型走势，刚好相反，个人认为纳指更强一点。但是无论是W型还是M型，个人预计美股纳指和韩国综指在7月份的走势都不太好看。

2、A股：6.12-6.16日金融股有一次短暂反弹，随后横盘震荡或小跌洗盘，6.22-6.25日又是一次短暂反弹，这一次非银金融强于保险和银行，然后是本周三金融股再次集体大涨，网金股+券商股+保险股领涨，这3个板块都有涨停板，只有银行股最弱，涨幅在-1到3%之间。

昨天领涨板块是金融股、猪肉+鸡肉股、创新药、部分化工股（氟化工）等等，昨天是近期第2次出现【科技股集体调整+老登股集体反弹】的现象，如果再出现一次，那就要注意【老登股和科技股是否要开始轮动了】。

网金股+券商股因为中报业绩预增的原因，可能会比其他老登股更有优势。

3、策略与观点（小更新）：

（1）回避AI硬件各分支，继续回避传统行业（比如消费股）；唯一需要盯着的就是【目前连续脉冲两次的非银金融和创新药】，因为在成交额3万亿的市场，如果科技主线进入调整的话，必然有场内资金要去轮动到别的板块。

（2）如果【美股的存储+半导体】和【韩股的三星电子+SK海力士】先走弱1-2周后】，然后A股的芯片半导体才开始跟随走弱，那就跟AI硬件的走势一样了；就是美股的英伟达先走弱1-2周，然后A股这边的AI硬件才开始走弱。

（3）建议总仓位降低一半或总仓位不超过5成。